Дефолт: что это такое простыми словами

Дефолт — типы, причины и последствия

От слова “дефолт” у экономистов возникают мурашки по коже и не только у них. Фактически это означает банкротство и невозможность выплачивать долги. В этой статье мы подробно познакомимся с этим понятием, узнаем его виды, поговорим о причинах их возникновения, о последствиях и немного о истории.

1. Что такое дефолт простыми словами

Дефолт (от англ. “Default” — неисполнение обязательств) — это отказ или неспособность компании/страны выплачивать внешний долг. Но это еще не означает 100% банкротство

Неисполнение кредитных обязательств характеризуется целым рядом нарушений обязательств заемщика:

• Отказ платить проценты по кредиту
• Отказ платить долг
• Прочие обязательства по платежам, если они есть

Дефолт может возникнуть у физических, юридических лиц, предприятий, стран. Любой заемщик может не вернуть долги по тем или иным причинам.

2. Типы дефолта и их описание

Существуют три типа дефолта (первые два для физических и юридических лиц:

1. Технический (формальное нарушение условий договора)
2. По обслуживанию долга (фактическая невыплата)
3. Суверенный

2.1. Технический дефолт

Технический (от англ. “technical default”) — это дефолт по нарушению оплаты или какому-то договору.

Технический дефолт не означает, что эмитент не способен платить. То, что он не платит, как прописано в договоре могло быть вызвано различными обстоятельствами, которые даже не завесили от него.

К примеру, задержали заработанную плату, не работает банкомат, потеря паспорта и прочие сложности, которые не позволили вовремя заплатить по долгу. В любом из этих случаев, у заемщика возникают временные сложности, которые нарушают условия договора кредитования, но не делают его банкротом.

2.2. Дефолт по обслуживанию долга

Это не состояние заемщика выплачивать долги, поскольку отсутствуют средства. В этом случае у кредитора в судебном порядке изымается имущество: недвижимость, автомобиль, мебель, украшения и прочее.

На простом языке такой вид означает банкротство.

В случае, если это физическое лицо, то все решается через суд. Если государство объявляет дефолт, то такой вопрос решается на международном уровне. Скорее всего, долг простят или отложат на время. Но взамен придется чем-то очень сильно заплатить.

2.3. Суверенный дефолт

Суверенный дефолт — это отказ от выплаты обязательств. Этот вид относится лишь к государствам.

Чаще всего стране приходится иметь дело с международным валютным фондом (МВФ), который устанавливает определенные правила. Отказ от долга не сулит ничего хорошего для заемщика.

Примером может служить недавний случай. Греции 1 июля 2015 года объявила технический дефолт. МВФ приняло решение выдать новый транш для спасения этой страны.

3. Причины возникновения дефолтов

Рассматривать каковы причины возникновения дефолта у физического лица или предприятия не имеет смысла, поскольку вариантов может быть слишком много. Поэтому рассмотрим причины дефолта лишь для государств.

1. Количество расхода сильно превышает доходы. Естественно, что страна с каждым годом будет все больше и больше должна. Когда-нибудь она не сможет платить даже проценты по кредиту. Примером является США, чей госдолг уже давно достиг просто астрономических значений и растет дальше.
2. Смена власти. С новой властью может появится и новый курс развития экономики. Так же возможны и другие сильные потрясения в стране.
3. Падение бюджетного дохода
4. Войны
5. Санкции

4. Последствия дефолта для страны

Дефолт не сулит ничего хорошего для государства в ближайшие года после его наступления. Россияне помнят недавний опыт 20 лет назад — август 1998 года.

Каковы последствия дефолтов, которые характерны для государств

1 Падение кредитного рейтинга страны. При чем на очень долгие годы. А это означает полное отсутствие инвестиций в такую экономику, не желание её кредитовать, а если и дадут займ, то только с высокой процентной ставкой.

2 Сильная инфляция, падение доходов населения. Обычные граждане сильно беднеют.

3 Демографический кризис. В связи с возросшей бедностью, падает рождаемость.

4 Девальвация национальной валюты. Стране надо от куда-то брать средства для выполнение бюджетных обязательств. Обесценивая свою валюту ей удается закрывать бюджетные дыры за счет населения.

5 Спад экономики (ВВП). Никто ничего не покупает, т.к. нет денег. Не открываются новые бизнесы, поскольку кредиты стали дорогие, да и в целом в такое время это обычно думают о другом.

6 Из-за отсутствия денег у населения, начинает развиваться преступность и коррупция. Граждане, которые склоны к воровству начинают грабить, отбирать деньги.

7 Повышение налогов на прибыль и акцизы.

С другой стороны дефолт позволяет полностью перезагрузить экономику страны. После него через пару лет обычно наступает оживление экономики и бизнеса.

5. Грозит ли дефолт России

По состоянию на 2021 год России дефолт не грозит. Внешний долг маленький. Есть хороший золото резервный запас. В Россию инвестируют зарубежные фонды.

На данный момент привязка стоимости доллара к нефти ослабла. Теперь рубль держится более стабильно несмотря на колебания черного золота.

Экономика спустя непростые 2014-2015 года стала расти. По официальной статистике средняя зарплата растет, инфляция падает.

6. История дефолтов стран

Страны объявляли дефолты за всю историю столько раз, что про это можно написать целые книги. Особенно часто встречались такие ситуации в древние века, когда экономика была плохо развита.

При чем зачастую отказ платить был связан просто с нежеланием, а не с отсутствием возможности.

Чем больше и сильнее твоя армия, тем большее влияние ты мог оказать на соседние страны, а значит можно и не выплачивать долг.

Последний известный случай, который многие из нас должны помнить, это 1998 год — Россия и Украина.

Всплеск дефолтов пришелся на 1990-е годы. Целых 12 стран объявили свою неплатежеспособность: Ангола (1992-1997), Аргентина и Бразилия (1986-1990), Венесуэла (1995-1998), Хорватия (1993-1996), Шри-Ланка (1996).

Если раньше страны просто отказывались платить, то теперь чаще всего прибегают к девальвации национальной валюты. Так поступила Аргентина в 1991 году, Мексика в 1994 году, Индонезия и Южная Корея – в 1997 году.

Смотрите также интересное видео про возможный дефолт США

Источник: https://vsdelke.ru/ekonterminy/defolt-tipy-prichiny-i-posledstviya.html

Дефолт что это простыми словами на примере дефолта в России в 1998

В нашей стране понятие «дефолт» ассоциируется с событиями 1998 года, когда правительство РФ отказалось в назначенный срок погашать государственные краткосрочные облигации, произошел скачок курса доллара, сбережения граждан обесценились, а цены резко выросли. Однако дефолт – это более объемное понятие, которое может касаться как целых стран, так и отдельных компаний. О том, что такое дефолт, каким он бывает, как определить его приближение, и чем он может обернуться, поговорим в этой статье.

Что такое дефолт

Дефолт – это отказ от выплат по долгам. Как по основной сумме задолженности, так и по процентам и другим обязательствам в рамках договора с кредитором.

Есть широкое и узкое понятие дефолта. Узкое – это отказ платить кредиторам одного предприятия. Фактически это предвестник банкротства, после дефолта назначается процедура наблюдения.

Широкое понятие дефолта – это отказ платить долги целого государства. Причем страна может либо отказаться возвращать внешние заимствования, либо выполнять внутренние финансовые обязательства (в том числе, например, платить зарплаты в бюджетной сфере), а может и те, и другие вместе.

История дефолтов

Как уже говорилось, Россия в полной мере столкнулась с подобным явлением в 1998 году. Тогда бюджетный дефицит покрывался за счет выпуска ГКО – государственных краткосрочных облигаций. Когда этот инструмент вводился в 1997-м, ставки по таким ценным бумагам были чуть выше нуля, соответственно, государство без труда расплачивалось с их покупателями.

В начале 1998-го началось падение фондового рынка, и ставки по ГКО повысились до 19%, а к августу – до 49,2%.

Чтобы погашать предыдущие облигации, Минфину приходилось выпускать новые («пирамида ГКО»), а в конце концов стало понятно, что возможностей бюджета для возвращения долгов держателям краткосрочных ценных бумаг недостаточно.

17 августа 1998-го правительство объявило о техническом дефолте: реструктуризации ГКО с увеличением срока и уменьшением размеров выплат по ним.

Но это далеко не первый случай государственного дефолта в мировой истории.

Как утверждают ученые из Гарварда и Университета Мэриленда, только с 1946 по 2006 год в мире случилось 169 суверенных дефолтов.

Среди стран чаще других дефолты переживала Испания – 6 раз за последние два века. Греция почти половину своей новейшей истории живет в состоянии отказа уплаты по международным обязательствам.

Россия, фигурально выражаясь, показала кукиш кредиторам в 1918 году (эти долги в итоге все-таки были возвращены в начале 21 века). Великобритания отказалась платить по долгам перед США в 30-х годах ХХ века (аргументировав это дефолтом нескольких американских штатов по кредитам Соединенного Королевства).

В 21-м веке дефолты успели пережить Эквадор, Ямайка, Греция.

Что касается дефолтов коммерческих компаний, то это почти рядовое явление.

В 2021 году в России техническими дефолтами отметилась известная микрофинансовая организация «Домашние деньги», крупнейший владелец московской коммерческой недвижимости O1 Properties, продовольственная компания «Сибирский гостинец».

Полноценные (простые) дефолты объявили несколько финансовых организаций – «ПромСвязьКапитал», ТГПК-Финанс-3, «Промнефтесервис», знаменитая «РГС-Недвижимость» и другие. Полный список компаний, которые отказались погашать облигации, купонные и другие займы, можно посмотреть, например, на сайте RusBonds.

Все причины дефолта

Несмотря на схожесть причин отказа платить по долгам между отдельной фирмой и целым государством, есть и существенные различия.

Причины дефолта организации

К основным причинам, из-за которых компания становится неплатежеспособной, можно отнести:

• негативную рыночную конъюнктуру;
• авантюрную политику руководства (кредитование без просчета рисков);
• резкий рост конкуренции в секторе деятельности компании;
• рост просроченной и безнадежной дебиторской задолженности;
• перебои с поставками сырья, из-за которых компания не может вовремя производить и реализовывать продукцию, чтобы получать прибыль и рассчитываться с кредиторами и инвесторами;
• нестабильность валютных курсов, что может повлечь за собой резкое повышение стоимости импортного оборудования/продукции необходимой для работы организации, как это произошло в РФ в 2014 после вступления санкций.

Источник: https://myrouble.ru/defolt-chto-eto/

Что такое дефолт? Объясняем значение понятий «Простой и Технический Дефолт» простыми словами

Банки Сегодня Лайв

Статьи, отмеченные данным знаком всегда актуальны. Мы следим за этим

А на комментарии к данной статье ответы даёт квалифицированный юрист а также сам автор статьи.

Наверняка читатель сталкивался с ситуацией, когда для того чтобы понять что означает тот или иной экономический термин приходится проштудировать массу литературы. При этом в каждом издании даются разные разъяснения, написанные заумным языком, понять которые обычному человеку бывает сложно.

Одним из примеров таких терминов является «Дефолт». Если старшему поколению нашей страны это понятие знакомо не понаслышке, то молодые люди в основном черпают информацию с интернета, и с трудом могут отличать различные экономические явления.

Итак, в данной статье пойдет речь о том, что такое «Дефолт» простым языком, какие он имеет виды и последствия? И что необходимо делать, что бы избежать его?

Что такое «Дефолт»

С дефолтом наша страна столкнулась в далеком 1998 году. События происходили летом, и как покажет история, «черный август» надолго останется тревожным воспоминанием в памяти многих граждан России.

В этот жуткий период все сбережения просто обесценивались. Люди стали паниковать, ведь все, что было накоплено за долгое время, превращалось в бумагу. Граждане начали скупать в магазинах абсолютно все. Уровень инфляции резко вырос.

Что касается банковских учреждений, то они просто разорялись. Одним из самых ярких пятен того времени стало разорение Инкомбанка, который входил в пятерку крупных финансовых учреждений страны. Вся система кредитования и вкладов перестала функционировать.

Нестабильная экономика привела к тому, что уровень жизни населения резко упал.

Сложно сказать по каким причинам произошли такие события, тем более что на сегодняшний день эксперты так и не пришли к общему единому мнению. Ясно было одно, что правительство не справилось с поставленными задачами, что повлекло за собой наступление дефолта.

Простыми словами можно сказать, что Дефолт – это отказ от уплаты долгов. В том числе и нарушение взятых на себя кредитных обязательств в виде неспособности внести плату в счет погашения процентов либо основного долга кредитору. Такому явлению подвержены не только государства, но и отдельные предприятия, и даже физические лица.

Если, например, организация не может заплатить зарплату сотрудникам, то такую ситуацию можно решить путем увеличения товарооборота, либо привлечением стороннего капитала. Сложнее вопросы решаются в масштабах страны. Дефолт государства неизбежно повлечет за собой огромный ущерб для всего народа. Впрочем, более подробно о последствиях дефолта речь пойдет чуть позже.

Виды и причины дефолта

В зависимости от возникших обстоятельств, эксперты выделяют следующие виды дефолта:

Данные виды детально можно рассмотреть в таблице:

ВидПростой дефолтТехнический дефолт

Определение	Его также именуют банкротством, т.е. должник официально признал факт невыполнения долговых обязательств по причине отсутствия денежных средств.	По-другому его называют временным. Этот вид дефолта может наступать всякий раз, когда должник не выполняет условия договора. Причем причиной задержки выплат являются какие-либо технические причины, например задержка заработной платы, сбой программного обеспечения и т.д.
Способы выхода из ситуации	Физические лица обращаются за помощью к юристам, которые в судебном порядке подтверждают факт банкротства. Далее происходит списание долгов согласно законодательству;Для компаний назначается группа лиц, которые решают вопросы по продаже имущества и активов. По результатам проделанной работы устанавливается очередность погашения долгов;В масштабах государства задачи решаются на глобальном уровне. Участие могут принимать как другие государства, так и международныеорганизации, в том числе и Мировой Валютный Фонд.	Последствия такого дефолта можно назвать наименьшими. Обычно они просто и легко решаются вместе с устранением причины, повлекшей его появление. В случаях если продолжительное время наблюдается технический дефолт, то кредитор имеет право обратиться к законодательству и потребовать выполнение обязательств в судебном порядке.
Примечание	Различают так же суверенный и перекрестный дефолт. В случае с суверенным дефолтом страна не может выполнить свои обязательства, как по внешним, так и по внутренним долгам. Смысл перекрестного дефолта заключается в том, что не возможность оплаты долга по одной операции влечет за собой несоблюдение других обязательств.	Если временная финансовая несостоятельность возникает несколько раз, например, два – три раза в полгода, то такое обстоятельство негативно отражается на кредитной истории заемщика.

Естественно, что в дефолте, каким бы он не являлся, нет ничего хорошего. Он обязательно негативно отразится не только на дальнейших партнерских отношениях, но и на судьбе каждого гражданина.

Причин для возникновения дефолта может быть множество. Однако среди них различают основные ситуации возникновения неисполнения обязательств. К которым относятся:

Причина дефолтаОписание

Компания или государство вело неправильную экономическую политику, повлекшую несбалансированность бюджета;	Несбалансированность бюджета может произойти, например, если ожидались большие доходы, либо резко возросли расходы. В итоге было потрачено больше, чем было получено, и как следствие денег на погашение долгов может не оказаться.
Наблюдается снижение доходов;	Если рассматривать в масштабах целого государства, то снижение доходов может происходить из-за того, что в бюджет не поступают денежные средства в виде, например налогов от юридических и физических лиц, либо упали цены на экспортируемые товары. Компании же могут недополучить прибыль, из-за увеличения конкуренции, либо снижения спроса на производимые ими товары и услуги.
В стране или в мире произошел экономический кризис;	Экономический кризис приводит к тому, что наблюдается спад производства, реальные доходы населения начинают падать. В стране может начаться отток капитала, что только усугубит положение, как отдельных организаций, так и целой страны.
Смена политического режима.	В результате такой ситуации к власти приходят новые политики, которые могут отказаться от обязательств прежнего руководства. В результате многие экономически связи могут быть нарушены, что приведет к дефолту, как на внешнем, так и на внутреннем уровне.

Как видно из представленной информации причин для возникновения дефолта может быть много. Но какими бы не были эти ситуации, каждая из них имеет свои последствия. А какие именно рассмотрим ниже.

Последствия дефолта

Как уже ранее отмечалось, наступление дефолта негативно сказывается на судьбе каждого гражданина, предприятия либо государства.

Для отдельных физических лиц или компаний наступает снижение уровня доверия со стороны партнеров, частично или полностью рушится репутация. Если же все-таки с такими лицами заключатся когда-либо договора, то, несомненно, в них будут наблюдаться более жесткие условия. Однако это характерно только для технического дефолта.

Если же имеет место простой дефолт, то он повлечет за собой полное исчезновение юридического лица, либо его сильную реорганизацию. После таких обстоятельств снова вернуться в строй и заслужить доверие партнеров вряд ли удастся. Тем не менее, признание банкротства – это в некоторых случаях единственный законный способ выхода из сложившейся критической ситуации.

Несомненно, кризис отдельного физического либо юридического лица никак не отразиться на экономической ситуации в стране. В то время как дефолт целого государства имеет более значительные последствия.

Дефолт национальной экономики приводит к тому, что увеличивается внешний долг страны. Что касается внутреннего долга, то он так же неизбежно вырастет.

Будут наблюдаться, например, задержки заработных плат, особенно это коснется тех профессий, которые финансируются из средств бюджета. Это врачи, учителя и т.д.

Увеличение цен на продовольствие, и отсутствие денег повлечет за собой социальную напряженность. Люди могут устраивать забастовки, митинги и собрания.

Неизбежно начнет происходить обвал национальной валюты именуемой девальвацией. Это обстоятельство повлечет за собой соответствующую ситуацию на валютных фондах и рынках. А стоимость акций некоторых крупных компаний может резко упасть, что приведёт к их разорению.

К сожалению, подобные ситуации не миф. История знает множество случаев, которые происходили не только в России, но и за рубежом. Невольно напрашивается вопрос какие меры должен принимать человек, организация либо правительство, для того чтобы предотвратить наступление таких ужасных событий?

Что необходимо предпринять, чтобы избежать дефолта

Понятно, что такое явление как дефолт не происходит внезапно. Ему предшествуют многие причины и обстоятельства.

Для того чтобы обычному гражданину избежать ситуаций при которых он не сможет отвечать по своим обязательствам нужно намного серьезно подходить к вопросу кредитования. Ведь в случае объявления дефолта можно не только стать банкротом, но и лишиться всего имущества.

Для начала нужно решить вопрос о необходимости вообще брать деньги в долг. Вполне вероятно, что можно, например, повременить с покупкой, подкопить нужную сумму и купить желаемую вещь.

Однако случаются и непредвиденные обстоятельства. Например, не дали вовремя зарплату, либо увольнение или сокращение. Многие люди в таком случае бегут за помощью в микрокредитные организации. Такие компании обещают занять деньги в долг только по одному паспорту.

Сразу следует отметить, что выход из ситуации, когда человек перекрывает кредит кредитом, не приведет ни к чему хорошему. Решая проблему сегодняшнего дня, клиент только усугубляет свое положение в будущем. Ведь вместо одной неоплаченной суммы в конце месяца появятся две. К тому же при отсутствии оплаты, ему придется заплатить внушительную сумму неустойки.

Важно помнить, что прежде чем принимать участие в какой – либо сделке с любым финансовым учреждением, целесообразно будет взвесить свои финансовые возможности.

Намного сложнее обстоят дела с предприятиями и организациями. Ведь руководство решает не только текущие вопросы по деятельности своей компании, но и не оставляет без внимания выплату заработной платы сотрудникам, поступление платежей кредиторам и поставщикам. Для осуществления успешной деятельности все эти факторы важны в равной степени.

Юридическим лицам целесообразно будет не экономить на бухгалтерском отделе. Ведь опытный экономист сможет сбалансировать бюджет и свести дебет с кредитом. А постоянный контроль над доходами и расходами поможет избежать рисков и ненужных трат.

К сожалению, дефолт в масштабах государства можно сравнить разве что с концом света. Никто не знает что происходит, и самое главное никто не понимает, как быть. В этой ситуации на выручку придут грамотные шаги руководства страны.

Опыт прошлого показал, что одной из причин дефолта 1998 года, стала неправильная экономическая политика, проводимая руководством. Россия жила в основном за счет того, что экспортировала в соседние государства.

И тот момент, когда мировые цены на нефть упали, стал роковым для нашей страны.

В настоящее время руководством проводится политика, направленная на развитие многих отраслей внутри государства.

А значит, экономика не будет зависеть только от экспорта, например газа и нефти, и станет более устойчивой.

К тому же не стоит забывать о том, что правительством создан дополнительный резерв, который предназначен быть «подушкой безопасности» в случае наступления сложных финансовых ситуаций.

Все эти обстоятельства дают основания полагать, что населению страны пока ничего не угрожает. И самое время каждому гражданину подумать о том, как стать добросовестным плательщиком.

Источник: https://bankstoday.net/last-articles/chto-takoe-defolt-prostymi-slovami

Дефолт (Default): что это простыми словами, виды, последствия

В Российской Федерации понятие «дефолт» ассоциируется с событиями 1998 года, когда произошел резкий скачок курса доллара, что привело к падению российского рубля.

Сбережения граждан, в том числе находящиеся на сберегательных вкладах в банках, обесценились, введя основную часть населения страны в условия глубокого финансового кризиса.

Из-за скачка американской валюты повысились цены на большинство товаров народного потребления, а также на основные услуги, которыми люди привыкли пользоваться каждый день.

Но термин дефолт имеет более широкий смысл, который связан не только с попаданием государства в условия кризиса. Это сложный экономический термин, имеющий сразу несколько трактовок. О том, что такое дефолт, какие он имеет виды и признаки, расскажет Brobank.

Что такое дефолт (простыми словами)

Термин дефолт (от англ. default) означает отказ или физическую невозможность исполнения финансовых обязательств перед кредитором. Распространяется он на, как на оплату основного долга (тела займа), так и на указанные в договоре займа проценты, штрафы, пени, неустойку. В большинстве случаев под данным термином понимается именно отсутствие возможности погашать финансовые обязательства.

Дефолт может объявляться юридическими и физическими лицами, группами компаний, целыми государствами (пример российского дефолта 1998 года).

Он является формальным предвестником банкротства заемщика, так как именно на этой стадии назначается процедура финансового наблюдения.

Но дефолт не всегда предполагает последующее банкротство: он может иметь временный характер, либо зависеть от обстоятельств, которые в ближайшее время могут отпасть или разрешиться сами собой. Принято различать несколько основных видов дефолта:

В свою очередь каждый из этих видов делиться на дополнительные подвиды. Данные подвиды различаются по множеству признаков. Также различие заключается и в субъектах дефолта.

В зависимости от вида, предусматривается несколько вариантов решения. Если решение отсутствует, либо невозможно в силу неустранимых обстоятельств, то последствиями этого в 99.

9% случаев является банкротство эмитента (заемщика).

Что такое «простой дефолт»

Достаточно распространенная форма дефолта. Объяснение у нее стандартное: компания или физическое лицо, находящиеся на грани банкротства, отказывается или не имеет соответствующей возможности исполнять свои обязательства перед кредитором.

В хозяйственной сфере эти процессы привели к изменению способа формирования связей между экономическими субъектами: связи строились не на принципах личной зависимости, а на основе имущественной зависимости, когда принуждение и подчинение уступили место добровольному взаимодействию, которое основывается на собственных интересах.

Подобное происходит при наступлении сроков погашения задолженности, выплаты дивидендов, купонных выплат, платежей по облигациям, и прочим выплатам. В данном случае инициируется процедура банкротства самим заемщиком, либо его пока еще действующим кредитором.

При простом государственном дефолте в процесс подключаются международные финансовые организации, которые выделяют средства на погашение страной части или всех обязательств, взамен требуя произвести какие-либо структурные изменения в текущей экономике.Примером такой помощи является получение в 1998 году Российской Федерацией от Международного Валютного Фонда дотаций на погашение внутреннего и внешнего долга.

Непосредственно процесс функционирования и развития рыночной экономической системы связанный с изменениями форм частной собственности, эволюцией экономических субъектов — физических и юридических лиц, в роли которых выступают граждане и экономические организации. Относительно новой системе пришлось уживаться с рыночными экономическими институтами и действиями экономического центра в лице государства, что создают общественные условия для их взаимодействия.

Подобные примеры в последнее время приобретают массовый характер, так как по дефолт может попасть практически любое современное государство. Простой дефолт делится на два отдельных подвида: суверенный и перекрестный. Рыночная экономическая система часто подвергается этим обеим формам, которые являются смежными.

Суверенный дефолт

Пример простого суверенного дефолта был описан выше. Суверенный дефолт объявляется государствами, которые не имеют возможности погашать внутренние и внешние обязательства вследствие наступления глубокого экономического кризиса. Данный вид дефолта также объявляется при отказе от погашения внешних или внутренних обязательств отдельным государством.

Под финансовые обязательства при этом подпадают:

• Социальные и пенсионные выплаты гражданам государства.
• Заработные платы (в том числе, и бюджетным служащим).
• Внешние долги государства перед участниками мирового сообщества, либо перед международными финансовыми организациями.
• Внешние кредитные обязательства.
• Обязательства, возникшие из международных правоотношений — контрибуции, репарации, и прочие виды международно-правовых санкций.

В отношении государств, попавших под суверенный дефолт, действует резолюция ООН, прямо запрещающая остальным членам мирового сообщества принуждать государство-должника к изменению политического или государственного строя.

До принятия резолюции подобные инциденты имели широкое распространение, особенно, если должником выступала страна, относящаяся к так называемому третьему миру. Сейчас подобное невозможно с точки зрения международных соглашений.

Перекрестный дефолт

Еще один подвид простого дефолта. Объявить его могут государства, юридические лица любого уровня, простые граждане.

Под данным термином понимается автоматическое закрытие всех кредитных линий, при отказе заемщика погашать обязательства хотя бы по одной из них.

К примеру, если компания не имеет возможности платить по одним обязательствам, то данное обстоятельство распространяется и на все остальные обязательства.

В практике встречаются случаи, когда компания, исправно платившая по 2-3 кредитным линиям, попадала под дефолт по причине невозможности погашения обязательств по третьей кредитной линии.

В стандартном виде данная форма дефолта означает его распространение на все обязательства заемщика, даже если он по некоторым из них продолжает платить. Чаще всего эта форма наблюдается при поступлении средств из одного источника финансирования.

Перекрестный дефолт еще принято называть кросс-дефолтом.

Технический дефолт

Не менее часто встречается и данная форма дефолта, которая подразумевает временные затруднения заемщика/плательщика/эмитента в плане соблюдения своих финансовых обязательств.

При техническом дефолте компания или физическое лицо сталкивается с обстоятельствами, мешающими своевременно исполнить обязательство.

При этом данные обстоятельства не должны зависеть от воли плательщика.

Классический пример технического дефолта: компания должна 1-го числа расплатиться с банком по займу, оформленному некоторое время назад.

Компания-плательщик при этом ожидает поступление средств от своего контрагента, который, в свою очередь, должен перевести средства до наступления крайнего срока платежа по займу. Если контрагент не расплатиться своевременно по контракту, клиент банка не сможет внести платеж по займу.

В результате этого клиент подпадает под технический дефолт, так как его прямой вины в неуплате по займу нет. Другие признаки технической формы дефолта:

• Наличие резервов на погашение обязательств.
• Согласование с кредитором переноса сроков оплаты.
• Подпадание под штрафные санкции кредитора.
• Сокращение суммы долга – по договоренности.
• Возможный переход из технического дефолта в постоянный.

В последнее 20-25 лет именно технический дефолт считается самой часто встречающейся формой.

Сложность здесь заключается в том, что данная форма может перерасти в простой дефолт, если обстоятельства, по которым клиент не платит, не разрешаться в ближайшее время.

Если под технический дефолт подпадает государство, то в какой-то мере это помогает ему выйти из сложного положения.

Кредиторы соглашаются на снижение суммы задолженности, поэтому плательщик может удержать свою экономику от полного развала, направив освободившиеся средства в ее основные отрасли.

Проникновение принципов равенства и свободы в хозяйственную сферу общества вызывает появление рыночной экономической системы, глубокой основой которой стал новый статус экономических субъектов.

Этот статус сформировался в результате утверждения частной собственности на ресурсы, эквивалентный обмен в процессе свободной конкуренции, постоянно растущее разделение труда.

Что такое дефолт: причины и последствия для гражданина и страны

Здравствуйте, друзья!

Для современной молодежи слово “дефолт” – это всего лишь очередной экономический, часто непонятный, термин. Для людей постарше, это август 1998 года. Больше ни с чем это слово не ассоциируется.

Что такое дефолт, должны знать все, потому что с завидной регулярностью это явление посещает то одну, то другую страну. И даже благополучную Европу не обходит стороной. Например, Грецию, Испанию и ряд других стран.

Для повышения общего уровня финансовой грамотности термин очень даже нужный, потому что влияет на экономику страны, а значит, и на конкретного человека.

Понятие и виды

Дефолт простыми словами – это отказ расплачиваться по своим обязательствам.

Исходя из этого определения, термин подходит и к отдельному человеку, и к предприятию, и к государству. Так оно и есть.

Дефолт могут объявить все вышеперечисленные субъекты экономики:

• человек, который перестал по какой-то причине выплачивать кредит и проценты по нему;
• предприятие, задерживающее выплату заработной платы, уплату налогов, выплаты по банковскому кредиту или оплату материалов поставщикам;
• государство, которое объявляет о невозможности погасить свои внутренние или внешние долги.

Примеров по всем субъектам можно найти предостаточно, в том числе и по государствам. Дефолт 1998 года в России получил название “черного понедельника”. В августе правительство объявило официально, что не сможет погасить на существующих условиях свои краткосрочные обязательства.

Но это не первый случай в нашей истории. В 1918 году советское правительство отказалось возвращать царские долги. Пришлось делать это нам, потомкам тех правителей, уже в конце XX века.

На протяжении всего прошлого века и начала нынешнего страны Европы и Америки объявляли о своей невозможности расплачиваться по долгам. Последний случай – это Греция в 2015 году.

Более научное определение дефолта дает Википедия.

Экономисты различают 2 вида дефолта:

1. Простой, когда страна, предприятие или конкретный человек объявляют о своей неспособности погасить долги из-за отсутствия денег.
2. Технический может возникнуть из-за временных финансовых трудностей, технических ошибок в переводе денег и т. д. Считается, что в ближайшее время ситуация нормализуется и должник вернется к погашению. Если этого не происходит, то наступает простой дефолт.

Не надо путать с банкротством гражданина или предприятия. Это юридическая процедура, которая подробно описана в соответствующих законах. И может наступить после объявления дефолта, а может и нет.

Признаки наступления дефолта

Как понять, что дефолт становится не иллюзией, а реальностью. Есть определенные маячки, которые сигнализируют о неблагоприятной ситуации. При подготовке материала для этой статьи я читала много разных мнений аналитиков на этот счет. Интервью были и этого года, и прошлогодние. Многие предрекали дефолт в 2021 и 2021 годах. Сегодня понятно, что прогнозы не оправдались.

Я это к тому, что предсказания не всегда сбываются, даже от именитых экономистов. Но есть определенные признаки, на которые государство должно обратить внимание и вовремя устранить надвигающуюся опасность:

1. Ситуация на валютном рынке сопровождается подъемом и падением национальной валюты, которую не удается взять под контроль.
2. Резкое падение цен на экспортируемые товары и услуги, доля которых в бюджете велика. В результате сокращаются доходы. Возникает опасность нехватки денег для погашения обязательств.
3. Нарастание кредитных долгов крупных компаний с государственным участием. Отказ одной или нескольких из них выплачивать задолженность может привести к кризису в национальной экономике.
4. Отсутствие экономического роста, рост инфляции и падение производства из-за внутренних или внешних факторов.

Причины дефолта

Почему наступает дефолт? Неужели за столько лет не научились его предотвращать? Думаю, что проблема в том, что причин его возникновения много и они разные для каждого конкретного случая. Выделим основные из них.

Причины дефолта отдельного человека:

• потеря работы или снижения уровня оплаты труда,
• бездумное удовлетворение своих потребностей за счет кредитов,
• кредиты для погашения других кредитов,
• низкая финансовая грамотность,
• чрезвычайные обстоятельства (тяжелая болезнь, стихийное бедствие) и др.

Для предприятия:

• плохая работа с дебиторами, в результате – накопившаяся за несколько лет непогашенная задолженность;
• банкротство и уход с рынка основных поставщиков;
• неграмотный главный бухгалтер;
• увеличение конкуренции и потеря части рынка сбыта продукции;
• увлечение кредитами при плохом прогнозировании ситуации на рынке;
• девальвация рубля;
• экономические санкции и т. д.

Девальвация рубля простым языком означает обесценивание его по отношению к мировым валютам. Например, в 1998 году рубль обесценился в 4 раза, с 6 до 24 рублей за 1 доллар.

Для государства причины носят глобальный характер. Для России риск возникновения дефолта может быть связан с такими:

• Зависимость экономики страны от импорта

Из-за санкций, падения курса рубля стоимость импортных комплектующих для многих предприятий становится неподъемной. Начинает закручиваться спираль. Они поднимают цены, потому что затраты на сырье и расходные материалы возросли. Потребление падает. Производство сокращается. Экономический рост замедляется. Продолжать можно до бесконечности.

Именно для борьбы с такой зависимостью несколько лет назад было объявлено о начале реализации программы импортозамещения.

• Зависимость экономики от мировых цен на энергоресурсы

На протяжении всех последних лет правительство пытается ее снизить за счет развития других отраслей экономики. Судя по отчетам, это начало получаться, но пока зависимость еще очень велика.

• Мировой экономический кризис

Россия – часть мировой экономики, и трудности глобального масштаба обязательно отразятся на нас. Для развивающейся экономики это значит, что замедлится экономический рост, увеличится расход накопленных резервов.

Которые уже коснулись ведущих отраслей экономики и предприятий, существенно вкладывающих в развитие страны. Ограничения вводятся не только для реального сектора экономики, но и для банковского сектора, что тянет вниз уже всех.

• Безграмотная внешняя и внутренняя политика

Многие аналитики связывают кризис 1998 года с построенной российским правительством финансовой пирамидой из ГКО (государственных краткосрочных обязательств) и безудержной работой печатного станка.

Бесконтрольная эмиссия денег, которая не обеспечена товаром, приводит к разгону инфляции, обесцениванию рубля и еще множеству негативных последствий.

• Несбалансированность бюджета

Когда резко возрастают расходы при неизменных доходах. В результате дефицит увеличивается и денег на погашение обязательств может не хватить.

Последствия отказа платить по долгам

Мы рассмотрели лишь небольшой перечень причин возникновения дефолта. Последствия тоже могут быть самые разные: от резко негативных до положительных.

Для гражданина это грозит банкротством и испорченной кредитной историей. Долги никто не спишет, их в лучшем случае реструктуризируют, т. е. пересмотрят условия кредитования в сторону смягчения.

Для предприятия это может закончиться его уходом с рынка и разрушенной репутацией. При благоприятном сценарии предстоит долгое налаживание отношений с поставщиками, кредиторами, собственными работниками.

Последствия дефолта государства более тяжелые и сказываются на жизни всех без исключения:

1. В глобальном масштабе страна теряет кредитный рейтинг в мировом сообществе, что ограничивает ее доступ к кредитам.
2. Наблюдается массовый отток капитала, в том числе и иностранного. Инвесторы не хотят вкладываться в экономику страны, правительство которой не платит по счетам.
3. Падение рубля и потеря доверия граждан к национальной валюте и правительству в целом.
4. Снижение уровня жизни населения и рост социальной напряженности. Велика вероятность митингов, забастовок и массовых беспорядков.
5. Падение производства и прекращение экономического роста.
6. Бюджетный кризис, когда нет возможности оплачивать государственные расходы на содержание, например, больниц, школ, детских садов и др.
7. Рост инфляции, которая проявляется в повышении цен на товары и услуги. Как следствие, снижение покупательской способности населения.
8. Разорение банковского сектора и производственных предприятий.

Ни одно из последствий не существует по одиночке. Одно тянет за собой другое. Иногда очень сложно вырваться из замкнутого круга.

Страны выполняют рекомендации МВФ (Международного валютного фонда), в функции которого входит помощь государствам, попавшим в сложное финансовое положение.

Но зачастую это приводит в потере независимости, усугублению ситуации, особенно для потомков, которые возьмут на себя выплаты по кредитам.

Картина совсем не радужная, но и в такой ситуации можно найти положительные моменты. Экономисты это сделали:

1. Отказ от выплат по кредитам позволит направить эти деньги на развитие отраслей, которые незаслуженно были забыты в гонке за “легкими” кредитными деньгами.
2. Уход из страны импорта приведет к развитию отечественного производства и снижению зависимости от иностранных товаров.
3. Произойдет естественный отбор. Уйдут с рынка слабые структуры.
4. Обесценивание национальной валюты благоприятно скажется на предприятиях, которые экспортируют продукцию.

Главное, что вынесет любой субъект экономики из ситуации дефолта – это опыт. И замечательно, если гражданин, предприятие или государство научатся его применять для избежания повторения негативных событий.

Заключение

Изучая такие понятия, как дефолт, лишний раз убеждаешься, как сложно управлять машиной под названием “государство”.

Пара неверных шагов и миллионы граждан оказались лишены всех своих сбережений, утрачено доверие к банковской системе и правительству. На долгие годы у населения поселился страх повторения событий конца ХХ века.

Все это приводит к панике из-за любой негативной новости мировой или национальной экономики.

Никто не может сказать, повторится что-либо подобное или нет. Опыт других стран показывает, что все возможно и не один раз. А кто-то стал жертвой кризиса 1998 года среди наших читателей? Насколько серьезен для вас оказался урок?

Источник: https://iklife.ru/finansy/defolt-ehto-chto-takoe.html