Что такое ключевая ставка Банка России

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ простым языком?

Одним из инструментов регулирования экономики является ключевая ставка. Она оказывает влияние не только на макроэкономические показатели развития государства, но и на жизнь каждого его гражданина. Рассмотрим, кто и как устанавливает ключевую ставку, причины ее изменения и механизм воздействия.

Ключевая ставка – это процентный показатель, который используется в банковских операциях Центрального банка. Основными потребителями услуг ЦБ являются коммерческие банки, для которых установленная ставка это:

• минимальный процент, под который они берут кредит в ЦБ РФ;
• максимальный процент, под который они размещают свободные средства на депозитах Центробанка.

Для коммерческих банков ключевая ставка – это стоимость привлечения и размещения денег. Механизм влияния ее на экономику:

• Рост ключевой ставки приводит к удорожанию кредитов для банков. Они в свою очередь увеличивают ставку кредитования своим клиентам. Население уже не так активно берет у банков в долг. В экономике сокращается потребление товаров и услуг. Предприятия и организации вынуждены снижать цены, чтобы привлечь покупателей. В итоге, инфляция снижается, экономика растет, ситуация стабилизируется.
• Падение ключевой ставки приводит к удешевлению стоимости денег. Банки снижают проценты по кредитам, что стимулирует и население, и предприятия активнее занимать деньги на свои нужды. Растет потребительский спрос, в ответ не отстает и предложение. Предприятия поднимают цены в надежде заработать на растущем рынке. В итоге, инфляция повышается.

Процесс поддержания инфляции с помощью ключевой ставки на определенном уровне называется таргетированием. Центробанк установил оптимальный размер роста цен – 4 % до 2023 г. Он ежегодно готовит документ по основным направлениям денежно-кредитной политики на 3 года, где указывает приемлемое значение инфляции для российской экономики: https://cbr.ru/publ/ondkp/.

Ключевую ставку каждые 1,5 месяца (8 раз в год) на своих заседаниях утверждает главный регулятор финансовых отношений в стране – Банк России. На опорных ежеквартальных заседаниях Совет директоров рассматривает денежно-кредитную политику.

По итогам выпускает пресс-релиз по ключевой ставке, среднесрочный прогноз и проводит пресс-конференцию. На промежуточных заседаниях, которые проводят между опорными, также определяют размер базового процента и выпускают пресс-релиз.

Первое значение ставки было установлено в сентябре 2013 года. До этого периода коммерческие банки ориентировались на ставку рефинансирования. С 2021 г. ее значение приравняли к ключевой.

Историю изменения с 2013 г. по текущий момент можно отследить на сайте ЦБ в виде графика и таблицы значений. Пик пришелся на конец 2014 года, когда значение выросло сразу на 7,5 пункта до 17 %. Минимальное значение в 5,5 % наблюдалось только в 2013 г. и начале 2014 г.

На что влияет ключевая ставка?

Ключевая ставка влияет на разные сферы экономики, что отражается в конечном итоге на финансовой жизни обычного россиянина. Поэтому финансово грамотный человек следит за изменениями базового процента. Это помогает ему принять своевременные и правильные решения. Например, открыть депозит на выгодных условиях, подождать с получением кредита, купить облигации по привлекательной цене.

Рассмотрим, на что влияет ключевая ставка.

Инфляция

Для экономики любой страны слишком высокая и слишком низкая инфляция одинаково плохо. В первом случае происходит обесценивание денег, снижение уровня жизни, повышение спроса на иностранную валюту, возникновение дефицита товаров, увеличение безработицы и возникновение социальной напряженности. Итог – снижение темпов роста экономики.

Во втором случае ситуация может выйти из-под контроля и привести к дефляции, когда спрос на товары уменьшается из-за ожидания еще большего снижения цен. В результате, предприятия не могут реализовать свою продукцию, сокращается производство. Итог – стагнация в экономике.

Центробанк с помощью ключевой ставки регулирует эти процессы, чтобы инфляция держалась на заданном уровне и стимулировала экономическое развитие страны. От изменения ставки до изменения уровня цен в стране проходит несколько месяцев.

Представим, что в России инфляция снизилась до уровня 2 %, который Центробанк не считает оптимальным для развития. Он снижает ключевую ставку. Падают ставки по кредитам и депозитам. Люди начинают меньше сберегать и больше потреблять. Цены на товары и услуги растут.

И обратная ситуация, когда инфляция выросла до 10 %. Центробанк повышает ключевую ставку. Вслед за ней растут ставки по кредитам и депозитам. Люди откладывают дорогостоящие покупки на потом, стараются сделать накопления во вкладах. Спрос на товары и услуги падает. Цены и инфляция снижаются.

Курс валюты

Наглядный пример, когда с помощью ключевой ставки ЦБ пытался прекратить падение курса рубля, конец 2014 года. Западные страны ввели санкции против России, что привело к обвалу национальной валюты.

Ключевая ставка в начале декабря 2014 г. была на уровне 9,5 %. Коммерческие банки на дешевые кредиты от ЦБ начали покупать иностранную валюту в больших объемах. Это привело к еще большему падению рубля. Чтобы остановить этот процесс, Центробанк резко увеличил ставку до 17 % и стабилизировал курс рубля.

Высокая ключевая ставка приводит к повышению доходности рублевых активов (депозиты и облигации). Спрос на рубль растет, он дорожает, тем самым укрепляется по отношению к иностранной валюте.

Проценты по кредитам

Со второй половины 2021 г. ключевая ставка падает. Вместе с ней падают и проценты по кредитам. Банки снижают их не мгновенно, а с отставанием на 1 – 2 месяца после решения ЦБ.

* Средневзвешенная ставка по кредитам физическим лицам по данным ЦБ РФ: https://cbr.ru/statistics/pdko/int_rat/

Механизм влияния:

• Коммерческие банки берут кредиты в Центробанке под процент, не меньше ключевой ставки. Из этих денег они выдают кредиты физическим и юридическим лицам под больший процент, чтобы заработать на этой банковской операции.
• Чем ниже процент ЦБ, тем ниже ставки по кредитам, и наоборот. Банки могут и не снижать проценты вслед за ставкой ЦБ. Но конкуренция, необходимость наращивания собственных активов не позволяют это делать.

Проценты по вкладам

Аналогично с процентами по кредитам вместе с падением ставки ЦБ падает доходность по вкладам:

Механизм влияния:

• Еще одним источником получения денег коммерческими банками являются вклады физических и юридических лиц. Стоимость привлечения средств этим способом не может быть дороже, чем кредиты в ЦБ.
• Ставки по депозитам в коммерческих банках падают по мере снижения ключевой ставки и повышаются по мере ее роста.

Котировки облигаций

Ключевая ставка ЦБ влияет на рыночные котировки облигаций. Чем ниже установлено ее значение, тем выше стоимость ценной бумаги на бирже. Механизм влияния:

• Предприятия и организации привлекают деньги для осуществления своей деятельности из нескольких источников. Одним из них является эмиссия облигаций. Стоимость такого источника всегда дешевле, чем привлечение кредитов в коммерческих банках.
• Допустим, что предприятие в начале 2021 г. выпустило облигации с доходностью 9 %. Инвесторы с удовольствием их покупают, потому что доходность депозитов значительно меньше. К концу года ключевая ставка снижается, еще больше падают проценты по вкладам. Эмитенты выпускают облигации уже с меньшей доходностью. Это приводит к повышению спроса на облигации более ранних выпусков, цены на которые растут.

Посмотрим на примере ОФЗ-26211-ПД, как менялись котировки в 2021 г. (облигация федерального займа выпущена в январе 2013 г. на 10 лет):

Налогообложение физических лиц

От величины ставки ЦБ зависит налог на доходы, который уплачивают физические лица:

• С купонов по корпоративным облигациям. Если купонный доход превышает на 5 % и более ключевую ставку, то с суммы превышения надо уплатить 35 % НДФЛ.

Пример. Инвестор купил на фондовой бирже облигацию ООО “Завод Криалэнергострой” (Завод КЭС-001Р-01), купонный доход 15 %, номинал 1 000 руб.. Превышение над необлагаемым лимитом на март 2021 г. составляет 4 % (15 % – 11 %).

Налогооблагаемая база = 1 000 * 4 % = 40 руб.

НДФЛ = 40 * 35 % = 14 руб.

• С доходов по депозитам. Если процент по вкладу превышает на 5 % и более ключевую ставку, то с суммы превышения надо уплатить 35 % НДФЛ. Расчеты аналогичны предыдущему примеру.

Причины снижения ключевой ставки

Причины снижения ключевой ставки кроются во внешних и внутренних факторах. В России к таким можно отнести:

• снижение инфляции до уровня, который Центробанк считает нормальным для развития экономики (4 %);
• курс рубля остается достаточно стабильным на протяжении длительного периода времени;
• экономика приспособилась к санкциям западных стран, экономические показатели уже не реагируют так остро, как это было в 2014 г.;
• цены на нефть сохраняются на уровне, приемлемом для бюджета РФ;
• темпы экономического роста пока слишком незначительные, поэтому ЦБ пытается повлиять на них путем удешевления денег в экономике.

Изменение любого из этих факторов может привести к росту ключевой ставки. Например, в начале 2021 г. наблюдался рост опасений по поводу распространения коронавируса. В конце февраля это привело к обвалу фондовых рынков по всему миру. Цена на нефть снижается, курс рубля падает.

Заключение

Ключевая ставка – один из важнейших показателей в экономике. Оказывает влияние на жизнь каждого человека и деятельность любого предприятия. Описанные факторы позволяют лучше понять, как происходит этот процесс, и в некоторых ситуациях получить выгоду от изменения ставки.

Источник: https://zen.yandex.ru/media/investor100/chto-takoe-kliuchevaia-stavka-cb-rf-prostym-iazykom-5e5cd92483fcf779e78da9a4

Ключевая ставка — что это и зачем нужно ее знать

Немногие понимают, что такое ключевая ставка и какое она влияние оказывает на кредитование. При этом от повышения или снижения ставки установленной Центробанком зависит количество кредитов, выдаваемых населению, а также процент на такое кредитование.

7 февраля ключевая ставка была снижена еще на 0,25% и в данный момент составляет 6%. Это уже шестое снижение подряд.

От чего зависит размер ключевой ставки? ЦБ сам анализирует инфляцию рубля и принимает решение о ее размере. Ключевая ставка банка, повышение денежного оборота у населения и его затраты напрямую зависит от решений глав ЦБ. Что ж, давайте разбираться, что это такое, каковы размеры ключевой ставки и что нам с вами со всем этим можно и нужно делать.

Что такое ключевая ставка

Ключевая ставка — это ставка или процент, который назначает ЦБ РФ на кредиты, выдаваемые другим банкам, а также принимает от этих организаций их денежные средства для открытия депозита. Денежно-кредитная политика страны опирается на основную ключевую ставку, установленную органами ЦБ. Также она влияет на инфляцию.

Чтобы понять, что это ключевая ставка, нужно взять за основу свои покупки в магазине, а именно если товар недорогой, тогда можно позволить себе побольше его купить, но, если цена на товар – большая, тогда и покупка его будет осуществляться не в полном объеме. Высокое значение ключевой ставки означает, что тогда и деньги, находящиеся в экономике страны, становятся дороже, что соответственно ведет за собой увеличения ставок на кредиты, депозиты.

Это отражается на количестве взятия кредитов физическими, юридическими лицами, а если меньше денег у населения, тогда и они меньше их тратят или не вкладывают в развитие бизнеса. При ущемлении в притоке денежных средств, люди начинают делать накопления, что уменьшает спрос на различные товары, цена на них не повышаются и инфляция уменьшается.

Ключевая ставка ЦБ РФ — это способ влияния на инфляцию рубля.

Какие факторы влияют на размер ключевой ставки

Ключевая ставка ЦБ — это возможность регулировки инфляции путем ее подъема или снижения. Главы Центро Банка проводят такую регулировку с учетом цен на нефть и после того когда они снижаются – это ведет к снижению ключевой ставки что обозначает размеры последующих кредитных процентов для населения.

ЦБ утверждает, что такое повышение – это временная мера для борьбы с обесценивания рубля и что после стабилизирования цен на нефть, произойдет устойчивость курса национальной валюты, что приведет к уменьшению этой ставки.

Отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования

Ставка рефинансирования в России – это официальный размер пени, ее показатель, утвержденный ЦБ, который уплачивается гражданам в случае уплаты ими налогов, исполнения договоров, кредитных условий. Более существенной она будет для людей, которые купили определенные товары в кредит. Если показатель рефинансирования увеличивается, тогда увеличивается процент по выплате этого кредитования.

Отличие этих двух ставок можно обозначить в следующем: ставка рефинансирования – это годовой процент, снимаемый с коммерческих банков, берущих кредит, а ключевая ставка – это также процент на краткосрочный кредит. На сегодня ЦБ уровнял оба эти значения.

Влияние ключевой ставки на проценты по кредитам в банках

При небольшой ключевой ставке банки могут позволить себе брать большие кредиты в Центральном Банке и не взимать большие проценты для перекредитования их физическим, юридическим лицам. Но чтобы заработать эти коммерческие учреждения пользуются этими деньгами не для того чтобы давать их населению, а для вкладывания их в валюту.

При этой купле/продаже они получают большую доходность. Чтобы предотвратить такое не правильное распределение средств, органы ЦБ искусственно подымают ставку.

Если банки не проводят махинаций с денежными средствами, тогда они предоставляют возможность населению:

Их интересуют зачем завышены проценты по кредитам и когда произойдет низкая инфляция, доступные кредиты. Эти два показателя не могут поддержать экономику государства, так как доступные всем кредиты ведут к переизбытку, обесцениванию денежных средств.

Также многих соотечественников может интересовать такой простой вопрос «при уменьшении ключевой ставки может ли банковское учреждение пересчитать процент по предоставленным кредитам?», если нет – тогда почему? Все просто – чтобы это узнать, нужно более внимательно прочитать свой договор, в котором подобное условие написано.

Ключевая ставка и налоговые штрафы

На сегодняшний день, при повышении процентности на кредитование, бизнесменам стало выгоднее не платить вовремя налоги в бюджет. По статистике виден большой рост долга по уплате пени, штрафов, налоговых обложений.

Это отрицательно сказывается на экономике страны. Законодательная власть из-за роста таких показателей приняло решение при на считывании пени за несвоевременную уплату налогов учитывать ключевую, а не ставку рефинансирования.

При таком переходе будет ощутимой разница, так как эти две ставки кардинально отличаются и не являются равными. ЦБ рассмотрел изменения, которые внеслись в Налоговый кодекс, упростившие этот переход. , где упоминалось слово рефинансирование, были переделаны под ключевую ставку.

Следуя средневзвешенному решению для того чтобы пресечь неуплату налоговых санкций, и чтобы не страдал бюджет, при взятии кредитования у Центробанка тоже нужно оплачивать налоги по его пользованию.

Как и где можно узнать точную ключевую ставку

Чтобы точно узнать сколько на данный момент составляет реальная ставка, нужно зайти на официальный сайт, на котором может быть соответствующая информация. Тут можно найти текущий коэффициент, банковский процент и расчет на будущий период.

Если ставка является максимальной, это может обозначать что проценты на кредиты вырастут в коммерческих банках соответственно. От этого можно отталкиваться для построения разных планов в будущем финансировании какого-либо бизнеса, заключения ипотечных договоров, сделать безрисковый вклад, воспользоваться кредитованием для покупки машины и прочего.

История изменения ключевой ставки за последние 10 лет

Ключевая ставка была утвержденной окончательно в 2013 году как инструмент для регулировки экономики страны. До этого года в учет вводилась только ставка рефинансирования.

Ключевая безрисковая ставка ЦБ РФ на сегодня составляет 6%, которую обещано удержать продолжительное время. Сейчас по последнему действующему показателю органы ЦБ понижают его, стараясь урегулировать курс рубля согласно денежно-кредитной политике.

Ключевая ставка в других странах

Насколько большая или низкая ключевая ставка на сегодняшний день в различных странах и как сильно она отличается от России. Это можно увидеть в сравнительной таблице.

Источник: https://odobrenkredit.ru/klyuchevayastavka/

Ключевая ставка ЦБ РФ

Ключевая ставка – (ранее до 2021 года ставка рефинансирования). Это рычаг Центрального Банка, с помощью которого он регулирует денежно-кредитную политику.

Это происходит в целях стабилизации экономических процессов и недопущения негативных последствий развития или спада экономики.

Ключевая ставка, это, по сути, % под который ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам.

по теме. Экономика за 30 минут. Ключевые ставки в других странах

Что такое рефинансирование? И почему этот термин до сих пор в обиходе, если его переименовали? Дело в том, что в 2021 году, когда ключевая ставка стала основным термином, термин рефинансирования остался привязан ко многим законодательным и юридическим актам. Так слово «рефинансирование» закрепилось в обиходе современной терминологии. Кстати, так же ставка рефинансирования используется в налогообложении, при расчёте штрафов и пени.

Что такое ключевая ставка ЦБ

Самое простое определение звучит так: Ключевая ставка Центрального Банка России, это основной инструмент денежно-кредитной политики. Определяет ставку центральный банк, опираясь на различные экономические факторы.

На это влияет множество факторов, таких как, спрос на товары и услуги, повышение или понижение инфляции или дефляции.

Востребовательнность в инфраструктурах, инновационность проектов космических отраслей, пенсионные реформы и многое, многое другое.

Рассматривается введение новой ключевой процентной ставки 8 раз в год. Решение принимаются на четырёх «опорных» заседаниях директоров Банка России, которые проводятся один раз в квартал. И на четырёх промежуточных заседаниях, которые проводятся между опорными.

По итогам каждого заседания, председатель ЦБ выступает с докладом на пресс-релизе не только о решении ключевой ставке, но и о денежно-кредитной политике в целом. При этом на пресс-конференции он даёт комментарии и отвечает на вопросы журналистов.

Как Банк России принимает решение по ключевой ставке

Какую роль играет ключевая процентная ставка

Друзья, всё достаточно просто, смотрите: Есть Центральный Банк России. На момент написания данного материала, ключевая ставка в России составляла 7,25% от 29 июля 2021 года. Есть коммерческие банки, такие как Альфа Банк, ВТБ, Открытие или Сбербанк.

Эти коммерческие банки берут денежные средства у государственного, Центрального банка под 7,25% годовых. И уже эти коммерческие банки, выдают кредиты населению, но не под 7,25% годовых, а под несколько бо́льший процент. Вы спросите, почему под больший %, а не под 7,25%? И я вам отвечу.

Предположим банк «Открытие» выдаёт займы под 9,9% годовых. Но взял то он эти деньги под 7,25%! Дак вот эта разница, в 2,65%, это его «хлеб»!

Можно ли взять кредит по ставке ЦБ?

Почему же тогда нельзя просто придти в ЦБ и оформить кредит под 7,25%? Потому что по законодательству  всех развитых стран принято, что Центральные, Фондовые и Европейские Банки и Федеральные резервы могут отпускать кредиты только в коммерческие организации.

Хоть и складывается впечатление серьёзной мировой кредитной политики. Даже какого-то заговора. Однако причина тому, что нельзя придти частному, или даже юридическому лицу, и оформить кредит под минимальный процент, донельзя банальная:

Во-первых, у здания ЦБ будет «некуда яблоку упасть».

А во-вторых, причина уходит далеко в историю на столетия назад. Во времена, когда только зарождались чеканное ремесло и монетные дворы. Уже тогда стали появляться «посредники», в виде нынешних коммерческих банков.

А вместе с этим и появилась конкуренция, коего понятия тогда ещё не было, но существовало. По прошествии столетий, всё «встало» на свои места.

Кстати, почему коммерческие банки не могут поднять процентную ставку для кредитования населения слишком высоко? Правильно. Конкуренция не позволяет. То есть, если Альфа Банк поднимет процентную ставку для кредита до 15% годовых, то я тупо приду в «Открытие». Альфа Банк потерял клиента…

Причина изменения ключевой ставки

Предположим, что ключевая ставка низкая, тогда кредиты населению станут более доступные. Вследствие чего, люди станут пользоваться кредитами чаще и в большем объёме.

Теперь для них товар станет так же более доступным, денег хватает – товар разбирают. Происходит дефицит товара, а посему на него растёт цена.

Товар и услуги дорожают, значит деньги становятся дешевле своего номинала – инфляция Ребята! По причине скачка инфляции, Центробанк вынужден поднять ключевую процентную ставку.

Чем меньше ключевая ставка – тем больше инфляция.

Из-за завышенной ключевой ставки, кредиты стали дороже, брать их не выгодно. У населения стало меньше финансов, поэтому товар «пылится» на полках. Чтобы выжить производителю, он вынужден, ему просто необходимо снизить цену на товар. Цены на товар и услугу снижаются, появляется спрос – инфляция медленно падает.

Чем больше ключевая ставка – тем меньше инфляция.

Такой  «круговорот» спроса и предложения в балансе поддерживает ключевая процентная ставка. Которую контролирует Центральный Банк. Ещё один, неординарный пример, по вынужденному изменению ключевой ставки. Можно привести из истории России.

Ключевая ставка и валюта в 2014 году

ключевая ставка в 2014 годуПадение рубля (доллар становится дороже) в 2014 году

В 2014 году Центральному Банку пришлось увеличить ключевую ставку, барабанная дробь, до 17%!!! Это была крайне вынужденная мера, по причине невероятного падения фондового рынка России. А так же падения курса рубля. Многие коммерческие организации брали у ЦБ кредиты и массово закупали доллары. Пока на фондовом рынке ещё продолжался умопомрачительный восходящий тренд. Вследствие всех этих действий российская валюта, и без того слабая, продолжала сдавать позиции, по отношению к другим валютам. В дальнейшем, президент Путин, обвинил спекулянтов в обрушении валюты. Однако никого, разумеется не нашли, никого не обвинили. Да и за что? За торговлю на валютном рынке? Курам на смех. Но зато, хотя бы президент Путин пожурил коммерческие банки.

Ключевая ставка ЦБ РФ (Центробанка) – что это простыми словами

Экономическая ситуация в стране зависит от ряда показателей. Такие понятия, как инфляция, волатильность, ВВП и другие, слышали многие. Но далеко не каждый рядовой гражданин сможет объяснить их точное значение.

В список подобных терминов входит и ключевая ставка, – один из основных показателей, прямо влияющий на экономическое положение государства.

О том, что это такое, какие она имеет виды, как и кем рассчитывается, и на что влияет, будет рассказано на портале Бробанк.ру.

Что означает термин «ключевая ставка»

Это сложное экономическое понятие, которое распространяется далеко за пределы банковского сегмента. Под ключевой ставкой понимается процентный показатель, по которому Центральный Банк России выдает кредиты и ссуды кредитным организациям. Впервые ключевая ставка была введена в РФ в 2013 году.

https://www.youtube.com/watch?v=sTzQb5R2CMw

Процентный показатель не является постоянной величиной. Банк России изменяет его каждый год, и на конечный результат влияют многочисленные факторы. Главный из них – уровень инфляции, действующий в стране на момент расчета ключевой ставки.

Вместе с этим, принято употреблять такое понятие, как минимальная ключевая ставка. По минимальной ставке ЦБ РФ выдает краткосрочные ссуды кредитным организациям: предельный срок действия подобных договоров не может превышать одну неделю (7 банковских дней).

При использовании минимальной ключевой ставки, ЦБ РФ выдает ссуды по фиксированной стоимости. При выдаче кредитов на срок в 549 дней, ключевая ставка увеличивается на 1,75%. При привлечении депозитов, ЦБ РФ уменьшает действующую ключевую ставку на 1%. При этом депозиты в Центральном Банке размещаются только аккредитованными в Российской Федерации кредитными организациями.

Следовательно, ключевая ставка считается важнейшим финансово-кредитным инструментом, определяющим денежную политику целого государства. Полномочие по установлению этого показателя закреплено только за Центральным Банком Российской Федерации. На конечный показатель влияют следующие факторы:

• Текущий уровень инфляции.
• Действующий курс российского рубля.
• Количество привлеченных Банком России инвестиций.
• Рассчитанные девальвационные риски.
• Степень кредитной нагрузки российских граждан.

Как-либо предсказать размер ключевой ставки на следующий год не предоставляется возможным. С 2013 года ставка то возрастала, то наоборот снижалась. Самый резкий скачок наблюдался в 2014 году, когда процент за одну ночь возрос с 10,5% до 17%. Это событие вошло в историю России, как «Черный вторник».

Ключевая ставка и ставка рефинансирования – в чем разница

Одновременно с анализируемым термином часто употребляется и смежный – ставка рефинансирования. Специалистами принято решение объединить эти два понятия в одно. Но с законодательной точки зрения ставка рефинансирования считается более обширным термином, из которого исходит понятие ключевой ставки.

По сути, разница заключается только в формулировке. Принципы и механизмы у двух инструментов полностью схожи. Следовательно, употребление обоих понятий никак не меняет корень вопроса. Если высказывается мнение, что это одно и тоже, то большой ошибки здесь не будет.

Как ключевая ставка влияет на проценты по банковским кредитам

Ключевая ставка ЦБ это основной показатель, который влияет на среднюю процентную ставку по банковским кредитам. Дело в том, что кредитные организации вынуждены привлекать заемные средства, оформляя краткосрочные и долгосрочные ссуды в Центральном Банке России. Без этого большинство банков попросту не смогут нормально функционировать.

Процент, по которому кредитные организации берут ссуды в ЦБ РФ, прямо влияет на размер процентной ставки по потребительским кредитам, выдаваемых впоследствии физическим и юридическим лицам. Простое объяснение: чем выше ключевая ставка, тем выше и средние проценты по потребительским кредитам, и наоборот.

При этом кредитные организации вправе отталкиваться от ключевой ставки, как от допустимого минимума при расчете ставок по своим кредитам. При ставке Банка России в 10%, потребительские кредиты могут выдаваться под 15-20% и более. Поэтому для заемщиков этот показатель не несет большой информационной ценности.

Проценты по кредитам в отдельном банке

Для примера можно разобрать механизм расчета процентов в конкретном банке. Процедура состоит примерно из одних и тех же стадий:

1. Условный банк обращается в ЦБ РФ для привлечения заемных активов.
2. ЦБ РФ выдает кредитной организации ссуду по ключевой ставке, увеличенной на 1,75%.
3. Кредитная организация получает заемные средства, и распределяет порядок их использования по разным направлениям.
4. По окончании срока действия договора, банк возвращает ссуду регулятору.

Прибыль кредитной организации складывается из разницы между суммой кредита + проценты по ключевой ставке и процентами, полученными за счет выдачи населению и юридическим лицам банковских кредитов. Именно так работают все коммерческие банки страны.

То есть условный банк должен за счет полученных от ЦБ РФ средств наработать собственные активы, и вернуть вовремя ранее полученную ссуду. Если проценты по кредитам будут высокими, спрос на них окажется небольшим.

Поэтому ставки устанавливаются таким образом, чтобы был спрос на кредитные продукты, и, соответственно, была прибыль. В противном случае вернуть средства, полученные от главного регулятора будет достаточно сложно.

Именно поэтому ставки по потребительским кредитам в одном банковском сегменте примерно одинаковы. Имеются в виду минимальные и максимальные показатели, а не проценты, предложенные конкретному заемщику. При этом важно понимать, что ЦБ РФ, в свою очередь, занимается регулированием процентных ставок и правил предоставления банковских кредитов.

Ключевая ставка в гражданском праве

Регламент Центрального Банка распространяется не только на банковский сектор. Ключевая ставка имеет отношение и к остальным направлениям, в частности, к гражданскому и налоговому праву.

Понятие ключевой ставки упоминается в статье 395 ГК РФ. Здесь законодатель установил ответственность заемщика за несвоевременный возврат денежных средств кредитору. В праве такие действия называются незаконным пользованием денежными средствами, предполагающая ответственность за неисполнение денежного обязательства.

Но это обстоятельство не относится к классическому взаимодействию заемщика с кредитной организацией. Ключевая ставка действует по денежным обязательствам только в том случае, если законом или договором не обозначена процентная ставка. В кредитных договорах процентная ставка указывается, значит, применение ключевой ставки недопустимо.

При расчете и выплате процентов, стороны должны отталкиваться не от собственных интересов, а от ключевой ставки, действующей на момент передачи средств в пользование заемщику. Важные моменты:

• Ставка рассчитывается в годовом исчислении.
• Ее превышение не допускается.
• Ставка не применяется, если договором или законом предусмотрена неустойка.

Если полученных по ключевой ставке процентов не будет достаточно для покрытия убытков, кредитор имеет право обратиться за дополнительным возмещением в суд. Далее взаимоотношения между сторонами рассматриваются уже в судебном порядке с подробным анализом ситуации.

При расчете налоговых штрафов

То же самое наблюдается и со штрафами со стороны государства, которые рассчитываются от определенных показателей. К примеру, налоговые органы накладывают штрафы на физических лиц и организации из расчета действующей ключевой ставки ЦБ РФ.

За налоговую недоплату или за намеренную неуплату налогов, органы ФНС накладывают на плательщика штраф. Последний сначала оплачивает сумму налоговой базы, затем погашает штраф, рассчитанный исходя из ключевой ставки ЦБ РФ, действовавшей в стране не момент совершения нарушения. Следовательно, за одно и то же нарушение плательщик в разные годы может платить совершенно разные суммы.

Где посмотреть точную ключевую ставку

Если для пользователя важна эта информация, найти он ее сможет только на официальном сайте ЦБ РФ. Для этого не нужно переходить по ссылкам, либо подолгу искать соответствующий раздел.

На сайте ЦБ РФ указываются: ключевая ставка и точная дата ее принятия; уровень инфляции (в процентах); цепь инфляции (в процентах). Также здесь указываются курсы валют, курсы на оборот драгоценных металлов и прочая полезная информация. На момент написания данного материала ключевая ставка Банка России составляет 7,5%.

Источник: https://brobank.ru/chto-takoe-klyuchevaya-stavka/

Ключевая ставка понятным языком

На самом деле, в понятии ключевая ставка нет ничего сложного. Вы когда-нибудь брали деньги в кредит? Так вот, тот банк, который давал вам кредит, сам, в свою очередь, кредитуется у Центрального банка РФ. А ключевая ставка это и есть тот минимальный процент, под который он может взять кредит у Центрального банка.

Строго говоря, ключевая ставка это тот минимальный процент, под который ЦБ РФ готов кредитовать коммерческие банки и в то же время, это максимальный процент, под который он готов принимать у них средства на депозиты.

Пресс-релиз на сайте ЦБ РФ от 9 февраля 2021 года

Решения по размеру ключевой ставки принимаются на регулярных заседаниях ЦБ РФ проходящих каждые шесть недель (каждые 1,5 месяца). Решение по ключевой ставке публикуется в пресс-релизе, выходящем в 13:30 по московскому времени в день заседания. Данные эти абсолютно открытые и с ними может ознакомиться каждый желающий.

Заседания Совета директоров ЦБ РФ, на которых рассматриваются вопросы денежно-кредитной политики, проводятся по пятницам. Если на одном из таких заседаний будет принято решение об изменении текущей ключевой ставки, то её новое значение вступает в силу с начала следующей недели (согласно письму департамента денежно-кредитной политики ЦБ РФ №20-ОЭ/15938 от 19 июля 2021 года).

Письмо Банка России №20-ОЭ/15938 от 19 июля 2021 года

Как величина ключевой ставки отражается на экономике страны в целом

Ключевая ставка является мощным инструментом в области финансовой политики государства. В России она была введена совсем недавно в 2013 году. Целью её введения было достижение ценовой стабильности, а также снижение инфляции, что в свою очередь должно послужить толчком к увеличению инвестиций в российскую экономику.

Взгляните на то, как изменялась ключевая ставка с самого момента её появления:

Обратите внимание на то, как сильно она возросла 16 декабря 2014 года. Если вы помните, то это был тот самый момент, когда вследствие санкций введённых США и их «коллегами», курс рубля обвалился аж до отметки в 64,44 рублей за доллар (более чем на 8% за сутки). Увеличение ключевой ставки до 17% позволило тогда стабилизировать ситуацию, не допустив дальнейшего обвала российской валюты.

Как видите к началу 2021 года ключевая ставка вернулась к значению в 7,5% годовых, что свидетельствует об относительном увеличении уровня финансовой стабильности в стране.

Таргетирование инфляции

Когда Центральный Банк ставит своей целью добиться определённого уровня инфляции и обнародует эту цель, речь идёт о, так называемом, таргетировании инфляции. В настоящее время, целью ЦБ РФ является удержание инфляции в стране на уровне 4%. Реальный уровень инфляции в России, при этом несколько выше целевого (в районе 5% по данным на июнь 2021 года).

Политика таргетирования инфляции проводится в сорока странах мира и является неотъемлемой частью денежно-кредитной (монетарной) политики государства. Её роль сложно переоценить, ведь стабильно низкий уровень инфляции является необходимым условием для нормального развития экономики.

Стабильно низкая инфляция в стране, позволяет предприятиям строить долгосрочные планы инвестирования в своё производство, а населению страны спокойно откладывать и инвестировать деньги в национальной валюте, не боясь её обесценивания (как это, увы, часто бывало в нашей стране).

Ну а ключевая ставка, как один из основных инструментов денежно-кредитной политики государства, позволяет оказывать действенное влияние на уровень инфляции. Её повышение приводит к удорожанию стоимости кредитов в стране, что, в свою очередь, значительно снижает спрос на них. Вместе с тем, растут и ставки по банковским депозитам.

Всё это ведёт к тому, что баланс денег затраченных и денег отложенных, смещается в сторону сбережений. Соответственно уменьшаются траты, как у рядового населения страны, так и у промышленных предприятий и коммерческих компаний.

Это, в свою очередь, приводит к снижению спроса на товары и услуги, ну и, как следствие этого, к снижению цен на них.

А снижение ключевой ставки, напротив, мотивирует к большим затратам (кредиты становятся более доступными), что ведёт к повышению спроса на товары и услуги в стране. Увеличение спроса приводит к росту цен, увеличивая,тем самым, текущий уровень инфляции в стране.

Как величина ключевой ставки отражается на нас с вами

Как уже говорилось выше, уровень ключевой ставки определяет тот процент, под который коммерческие банки могут кредитоваться у ЦБ. Следовательно, чем выше значение этой ставки, тем под больший процент они (коммерческие банки) дают кредиты населению.

ЦБ РФ напрямую с населением работать не может, он работает только с банками. Таким образом, получается, что коммерческие банки выступают в роли своего рода прослойки между Центральным банком и населением страны.

Допустим коммерческий банк, взял кредит у ЦБ, а затем сам, в свою очередь, выдал кредиты населению. Банку необходимо зарабатывать, поэтому взяв кредит, например под 10%, он выдаёт его населению уже под 15-20%.

Таким образом, получается, что чем больше размер ключевой ставки, тем дороже кредиты в стране (больше проценты по ним). Но с другой стороны, увеличиваются и проценты по вкладам (банковским депозитам, государственным облигациям и пр.).

А чем размер ключевой ставки ниже, тем ниже стоимость кредитов. Поэтому предприятия производящие товары и услуги, могут брать кредит на более выгодных условиях, что приводит к снижению себестоимости производимой ими продукции. Соответственно, снижение ключевой ставки косвенно влияет на то, что цены в магазинах становятся более доступными.

Резюме

В предыдущем разделе (“Таргетирование инфляции”) мы с вами говорили о том, что размер ключевой ставки обратно пропорционален текущему уровню инфляции в стране. То есть, чем большую ключевую ставку установит ЦБ, тем меньшее значение в итоге примет уровень инфляции.

То есть, с одной стороны получается так, что снижение ключевой ставки ведёт к росту инфляции и как следствие к увеличению уровня цен. А с другой стороны получается, что её уменьшение приводит к снижению уровня цен. Но не пытайтесь искать в этом противоречие, здесь речь идёт скорее о неком балансе.

Всё, как говорится, хорошо в меру. Это в полной мере касается и размера ключевой ставки, и уровня инфляции.

Некоторые люди ошибочно полагают, что снижение уровня инфляции это однозначно положительный момент для экономики страны.

Но на самом деле, есть некая грань (ЦБ РФ определил её на уровне 4%) ниже которой уровень инфляции опускаться не должен, по причине того, что это будет тормозить развитие экономики.

Слишком низкая инфляция приведёт к тому, что деньги станут слишком дешёвыми.

Экономика попросту не будет поспевать за возросшим спросом на товары и услуги, ведь для их производства требуется определённое время (прежде чем испечь хлеб необходимо вырастить пшеницу).

Это приведёт к тому, что вместо снижения цен и увеличения уровня жизни, наступит экономический коллапс, следствием которого будет, как раз наоборот, рост цен и снижение уровня жизни населения страны. И это никакой не парадокс, а простая экономика в действии.

Резюмируя вышесказанное, можно сказать, что снижение ключевой ставки в стране, говорит о том, что экономическая ситуация в ней относительно стабильная. Снижая ключевую ставку, Центробанк не опасается обесценивания национальной валюты. При этом увеличивается доступность кредитов и стимулируется производство.

Источник: https://www.AzbukaTreydera.ru/klyuchevaya-stavka.html