Что такое дивиденды по акциям

Дивиденды для чайников – 12 главных вопросов

Дивиденды! Спорим? вы не отказались бы иметь крупный пакет акций, например Газпрома или Сбербанка и жить не тужить на получаемые дивиденды всю жизнь? Ах мечты, мечты. Но все же можно прикупить себе небольшой кусочек крупной компании (одной или нескольких). В этом ничего сложного нет. И получать ежегодно денежку себе на счет в виде дивидендных выплат.

Для людей, ни разу не сталкивавшихся с этой тематикой, сразу возникает множество вопросов:

• А сколько нужно денег и куда нужно обратится для покупки акций?
• Как узнать, сколько платят компании и какие наиболее выгодные?
• На какую прибыль можно рассчитывать и куда поступают дивиденды?

В этой статье собраны несколько самых популярных вопросов по дивидендам.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды можно рассматривать как частичку прибыли компании, акциями которой владеет инвестор.

Размер выплачиваемого вознаграждения зависит от финансовых результатов. Если была получена прибыль, то часть направляется на развитие компании, а часть на выплату дивидендов.

Общая размер выплат делится на количество акций в обращении. И получается некая сумма прибыли на одну акцию.

Например:

• По уставу Газпром обязан выплачивать 10% от полученной прибыли. По факту платят больше. В 2021 году на дивидендные выплаты направили 45% от прибыли.
• Лукойл выплачивает 25%. Но стремиться каждый год увеличивать этот показатель.
• На дивиденды Московская биржа отчисляет аж 70% от прибыли.
• Сбербанк отчисляет на дивиденды 20-25%.

Есть компании с очень сложной дивидендной политикой. И начинающему инвестору ее очень сложно понять.

Норильский никель — дивидендная политикаСеверсталь — политика по выплате дивидендов

Если провести аналогию с обычной жизнью, то акционеров, владеющих пакетами акций и регулярно получающих дивиденды, можно сравнить с людьми, сдающими недвижимость в аренду.

Например, у вас есть квартира, которую вы сдаете. Получаете за нее 20 000 рублей в месяц.

С этой суммы, часть вы отдаете за оплату услуг ЖКХ, часть на уплату налогов. Возможно что-то направите на текущий ремонт. Если есть кредит (ипотека) — придется потратиться на выплаты. Ну а остальное — ваша чистая прибыль (дивиденды).

А теперь представьте, что у вас не одна, а 30 квартир в собственности и вы их все сдаете.

Тогда получаемой чистой прибылью можно распорядиться немного по другому. Купить еще одну квартиру (за свои или в кредит), то есть расширить бизнес.

В итоге: конечный остаток чистого дохода снизится в разы. Вот эту часть и можно считать дивидендным доходом.

Где купить акции для получения дивидендов?

Акции торгуются на фондовом рынке. В России — это ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа).

Напрямую купить акции не получится. Сначала нужно заключить договор с брокером.

Брокер — это посредник, выступающий между вами и биржей.

После заключения договора, брокер дает доступ на фондовый рынок. И можно совершать операции купли-продажи.

В нашем случае, покупать акции,  выплачивающие дивиденды.

Весь процесс очень напоминает процедуру взаимодействия с банком:

1. Заключаете договор.
2. Вносите деньги на счет.
3. Получаете доступ на биржу.
4. Покупаете акции.

Все ли компании платят дивиденды?

Сразу скажу не все. Есть компании не выплачивающих дивиденды своим акционерам.

Сразу встает резонный вопрос: А для чего тогда они нужны? Где выгода?

Небольшой ликбез.

Прибыль инвесторов может формироваться по двум направлениям:

1. Получение дивидендов.
2. Рост стоимости со временем купленных акций.

С первым пунктом понятно. Компания ежегодно выплачивает своим акционерам часть прибыли. Все довольны и счастливы.

Но помимо этого, все компании вкладывают прибыль в расширение своей деятельности и бизнеса. За счет этого стоимость компании (капитализация) со временем начинает увеличиваться. Иногда даже в несколько раз. А так как акция — это частичка компании, то наблюдаем рост котировок по ним.

Выплачивая деньги акционерам в виде дивидендов, компания направляет на развитие меньше средств. И теоретически прогресс будет медленнее, чем у компаний, полностью вкладывающих всю прибыль обратно в бизнес.

Бытует мнение, что высокие дивиденды тормозят развитие. Или менеджмент компании не может найти лучшего применения деньгам, как на выплаты своим акционерам.

Может ли компания перестать выплачивать дивиденды

Может. Причин может быть множество: от изменения дивидендной политики, до «плохого» года или направление свободного денежного потока на другие более приоритетные (по мнению менеджмента) цели.

Также может произойти резкое снижение уровня выплат, буквально в разы. В некоторых случаях это временное явление. И в будущем, компания старается выйти на прежний уровень или даже превзойти его, компенсировав акционерам недополученную прибыль.

Дивиденды Сбербанка

Пример. 2014 год был очень трудным для Сбербанка в финансовом плане. В итоге акционеры получили всего 3% от прибыли компании или 45 копеек на акцию (годом ранее было 3,2 рубля). В 2021 году по итогам предыдущего  (2021) периода дивидендный платеж вырос в 13 раз!!!

Как компания узнает кому и сколько нужно заплатить

Все данные по акционерам хранятся в электронном реестре. Но проблема в том, что в течение одной торговой сессии продаются и покупаются десятки миллионов акций. Каждый день меняются десятки, сотни тысяч держателей акций.

Поэтому выбирается дата (известная заранее всем) или дата закрытия реестра, на которую, все владельцы акций получат дивиденды.

Получается, чтобы иметь право на получение дивидендов, достаточно быть владельцем акций всего один день.

Что такое дивидендная отсечка?

Это как раз и есть дата закрытия реестра. После окончания торговой сессии, инвесторы, имеющие акции компании в портфеле, имеют право на дивиденды.

Но есть один нюанс.

Как правило, именно перед дивидендной отсечкой (за несколько дней), котировки начинают повышаться. Все хотят поучаствовать в разделе прибыли. Наблюдается значительный спрос на бумаги. А по закону рынка, если спрос превышает предложение — цены увеличиваются.

На следующий день после дивидендной отсечки, стоимость самих акций резко падает. Обычно на величину обещанных дивидендов.

Почему?

И можно наблюдать дивидендный гэп (разрыв на графике). Вот как он выглядит на примере Северстали.

Компания установила акционерам 3,97% дивидендной доходности. На следующий день котировки рухнули практически на аналогичную величину — 4,05%.

Что такое дивидендная доходность?

На одну акцию выплачивается определенный размер денежного вознаграждения. Это процентная доля от стоимости акции в момент дивидендной отсечки.

Например, дивидендные выплаты на 1 акцию составляют 7 рублей. Акция стоит 100 рублей. Получаем дивидендную доходность — 7%.

Сколько и как часто выплачиваются дивиденды по акциям?

В большинстве случаев, каждая компания производит выплаты раз в год. Реже 2 раза (Алроса-Нюрба, Газпром-нефть, Мосбиржа, НорНикель). Есть компании, «балующие» своих акционеров выплатами раз в квартал (ММК, НЛМК, ФосАгро).

Сколько дивидендов приносит одна акция?

Традиционно, более высоким размером дивидендов может похвастаться телекоммуникационный сектор: МТС, Мегафон и Ростелеком — около 7-10%.

Нефть и газ, куда входят Лукойл, Газпром и Роснефть дают 6-8% дивидендной доходности.

Финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ) не очень щедрый на выплаты — всего 3-4%.

Поставщики коммунальных услуг, могут платят как очень неплохие дивиденды (Россети, Юнипро, Русгидро — 7-10%), так и совсем мизер — 1-2%.

Календарь выплаты дивидендов

Узнать какие акции приносят дивиденды, можно на сайте любого брокера (bcs-express.ru/dividednyj-kalendar), либо на специализированных ресурсах, (например, dohod.ru/ik/analytics/dividend).

Обратите внимание на 2 последних столбца. На примере компании Алроса. Чтобы иметь право на получение вознаграждения, нужно купить бумаги за 2 дня до дивидендной отсечки. Это связано с режимом торгов на бирже (Т+2). Покупая (или продавая) акции на бирже, запись о новом владельце будет зафиксирована только через 2 дня.

Сколько нужно денег для покупки акций?

Стоимость акций на бирже может варьироваться от нескольких копеек до десятков тысяч рублей. Обычно акции продаются (и покупаются) лотами.

Лот — это минимальное количество акций компании, необходимое для совершения сделки купли-продажи.

Таким образом, происходит усреднение огромного разброса в ценах разных компаний. В итоге минимальная цена одного лота составляет примерно 500 — 1 000 рублей.

• 1 бумага Сбербанка стоит 220 рублей. Минимальный лот — 10 акций.  Итого цена лота — 2 200 рублей.
• 1 бумага Магнита = 1 лоту = 6 400 рублей.
• ВТБ оценивается всего около 5 копеек за бумагу. Но чтобы купить его, нужно выложить 500 рублей за набор из 10 000 акций.

Таким образом, даже имея на руках всего несколько десятков тысяч, можно приобрести несколько видов акций различных компаний.

Как я получу дивиденды

После закрытия реестра, компания обычно в течение месяца переводит положенное вознаграждение своим акционерам. Деньги поступают на брокерский счет.

Нужно ли платить налог на дивиденды

Однозначно да! Каким налогом облагаются дивиденды?

Вся получаемая прибыль с дивидендных выплат классифицируется как доход физических лиц (НДФЛ) или подоходный налог.

Действует стандартная налоговая ставка — 13%.

Приятная новость. Государство освободило частных лиц от самостоятельной уплаты налога.

Брокер, является налоговым агентов. И сам удерживает положенные налоги в пользу бюджета.

Инвестор на руки получает уже очищенную от налогов сумму.

Так что, рядовым инвесторам не нужно заморачиваться. Все сделают за вас.

Можно ли не платить налоги?

В некоторых случаях можно полностью или частично уйти от налогообложения.

В случае получения убытка.

Налогооблагаемая база рассчитывается по результатам года. То есть, на всю полученную инвестором прибыль (куда входит получение дивидендов и операции по купле-продажи бумаг) нужно уплатить 13%. Если были неудачные сделки, приведшие к убыткам, и были получена прибыль по дивидендам, то все складывается и выводится чистый результат.

И именно с него должен быть уплачен налог. А так как с дивидендных выплат уже был удержан налог по полной, в конце года происходит перерасчет налоговой базы. И излишне уплаченный налог возвращается обратно на ваш счет.

Пример. В течение года инвестор получил дивиденды на общую сумму 100 000 рублей. Брокер удержал 13% налога или 13 тысяч.

В конце года инвестор также продал акции с убытком в 100 000 рублей, в результате обвала котировок на купленные ранее активы.

Итого: чистая прибыль за год равно нулю. И брать налог не с чего.

Но так как ранее брокер удержал с полученных дивидендов 13%, то он обязан вернуть эту сумму целиком обратно инвестору.

Налоговые льготы

При открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС) второго типа, инвестор получает полное освобождение от налогов на сумму 1,2 млн.

Особенно это актуально для крупных игроков, имеющих в своем портфеле активы на несколько миллионов. Тогда вся полученная прибыль полностью остается на счету.

Для небольших частных инвесторов, предпочтительно выбрать ИИС первого типа. Он позволяет воспользоваться налоговым вычетом в 13%.

Положили на счет 100 тысяч — имеете право вернуть 13 000 рублей, за 200 тысяч — 26 000, за 400 000 — 52 тысячи рублей.

52 тысячи рублей — максимальная сумма налогового вычета по ИИС в год.

Источник: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/12-voprosov-pro-dividendyi.html

Дивиденды. Что это такое и как их получить

В фокусе внимания большинства инвесторов на российском рынке акций постоянно находятся дивидендные выплаты. В этой статье мы разберем, как их получить, на что ориентироваться при выборе акции и когда покупать бумаги в расчете на получение дивидендной прибыли.

Что такое дивиденды?

Приобретая акции компании на бирже, мы, по сути, становимся владельцами части ее бизнеса. И как любой владелец, имеем право получать часть прибыли от результата деятельности предприятия.

Дивиденды — это и часть прибыли, полученной организацией и компанией, которая распределяется между владельцами ее акций или ценных бумаг.

Если предприятие получило убыток, то рассчитывать на дивидендный бонус чаще всего не стоит. Но бывают и исключения: иногда топ-менеджмент компании может принять решение о выплате дивидендов из нераспределённой прибыли прошлых лет или даже занять, чтобы порадовать своих акционеров.

Как часто будет начисляться дивиденды, какая именно часть заработанного компанией будет распределяться среди акционеров — все это закреплено в дивидендной политике предприятия. Ознакомиться с ней может каждый. Для этого достаточно зайти на официальный сайт конкретного акционерного общества в раздел «Инвесторам и акционерам».

Как выбрать компании, чьи акции будут приносить неплохие дивиденды?

Шаг № 1. Изучите историю компании

Прежде чем начать формировать дивидендный портфель, в первую очередь, познакомьтесь с историей дивидендных выплат потенциальных кандидатов. Например, существуют компании, которые никогда не платили дивиденды, поэтому вряд ли стоит надеяться, что эмитент вдруг начнет «раздавать» часть нераспределенной прибыли, если этого не анонсировалось.

Конечно, такие случаи бывают, но обычно компания заранее объявляет изменения в своей дивидендной политике, чтобы быть открытой и стимулировать интерес инвесторов, повышая спрос на бумаги.

Поэтому выбирайте в свой портфель компании, которые стабильно выплачивают дивиденды и, даже несмотря на ухудшение рыночных условий, продолжают генерировать прибыль.

Шаг № 2. Познакомьтесь с дивидендной политикой

Не ленитесь — почитайте о дивидендной политике компании. Эту информацию обычно без труда можно найти на официальном сайте эмитента. Именно там описано, какую часть прибыли компания обязуется направлять на дивиденды, и сколько раз в год будут производиться выплаты.

Обязательно обратите внимание на гарантированные дивидендные платежи, которые могут составлять фиксированную сумму или процент чистой прибыли.

При этом надо следить за оговорками, которые могут, например, отменять платежи в случае получения чистого убытка по РСБУ (притом, что по МСФО зафиксирована прибыль) или вычитать из величины чистой прибыли, участвующей в расчете дивидендов, «бумажные доходы», связанные, к примеру, с переоценкой активов.

Также нужно учитывать возможные различия в дивидендной политике, которые касаются привилегированных и обыкновенных акций.

Шаг № 3. Оцените финансовые итоги компании

Пожалуй, самый наглядный пример в истории российского рынка акций — Сургутнефтегаз. Компания всегда радовала держателей своих акций высокими дивидендами, но по итогам работы в 2021 году получила отрицательный финансовый результат из-за отрицательной валютной переоценки.

Было решено выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет. В итоге разбалованные высокими выплатами акционеры получили достаточно скромный бонус.

Чтобы для вас маленький дивиденд не стал сюрпризом, стоит следить за квартальной отчетностью компаний и корпоративными событиями.

Шаг № 4. Посчитайте дивидендную доходность

Открывая счет в банке, вы можете определить, как сумма вашего вклада увеличится с течением времени. С дивидендами дела обстоят несколько иначе. Цена акции — величина непостоянная. Поэтому чтобы понять, какую именно прибыль вам могут принести дивиденды, рассчитывают дивидендную доходность. Для этого разделите сумму дивиденда на цену акции, по которой вы покупаете ее, и умножьте на 100%.

Рассмотрим пример. У вас есть 1000 обыкновенных акций Газпрома, которые вы купили в начале 2021 года по цене 125 рублей за акцию. По итогам работы в 2021 году компания выплатила дивиденды в размере 7,89 рубля на акцию. Получается, что ваш дивидендный доход составил 7890 рублей, или 6,3% годовых.

Если вы не слишком разбираетесь в показателях и не готовы тратить свое время на изучения истории и дивидендной политики компании…

…просто читайте БКС Экспресс

Аналитики часто дают свои прогнозы и заранее рассчитывают возможный размер дивидендных выплат. Например, на сайте БКС Экспресс в разделе «Дивидендный календарь» в начале каждого года мы представляем прогноз отраслевых аналитиков компании ФГ БКС по размерам дивидендных выплат ключевых компаний.

Как получить дивиденд?

Для получения дивиденда надо пройти несколько этапов: получить необходимую информацию от компании, вовремя купить акцию и дождаться зачисления средств на свой брокерский счет.

Этап № 1. Следим за действиями компании

Совет директоров, в зависимости от дивидендной политики компании, один или несколько раз в год, дает свои рекомендациипо размеру дивидендов. Кроме того, он определяет дату закрытия реестра (так называемую дивидендную отсечку) — дату, на которую надо владеть акциями, чтобы получить дивиденды.

Эта информация публикуется на сайте компании или на общедоступном информационном ресурсе. Чаще всего, российские компании используют для этих целей — Центр раскрытия корпоративной информации Интерфакса e-disclosure.ru

Вот пример такого сообщения.

Общее собрания акционеров (ОСА) принимает окончательное решение о выплате дивидендов. Чаще всего акционеры в ходе собрания соглашаются с рекомендациями совета директоров, и инвесторы могут быть уверены, что дивиденды по акциям будут выплачены.

Однако могут быть и исключения, когда участники ОСА голосуют «против». В этом случае, несмотря на решение совета директоров, дивиденды не выплачиваются или переносятся на более поздний период.

Исходя из принятой практики, вероятность такого события не превышает 5%.

Этап № 2. Действуем сами

Отмечаем в календаре дату закрытия реестра под дивиденды

Чтобы вам зачислили дивиденды, необязательно держать акции весь год, как полагают многие новички. Достаточно владеть ценными бумагами на день закрытия реестра. Время фиксации реестра — конец операционного дня даты закрытия реестра под дивиденды. На следующий день вы можете продать бумагу, но все равно получите дивиденд.

Согласно установленным 1 января 2014 года правилам, дата «отсечки» под дивиденды не может быть установлена до того, как принято решение об их выплате, то есть до окончательного решения общего собрания акционеров.

При этом реестр под дивиденды должен закрываться не позднее 20 дней со дня ОСА.

Для компаний, чьи акции торгуются на бирже, коридор сужен: дата закрытия реестра под дивиденды не может быть раньше 10 дней и позже 20 дней после собрания акционеров.

Покупаем бумаги под дивиденды с учетом режима торгов «Т+2»

На Московской бирже акции торгуются в режиме «Т+2». Это означает, что поставка бумаг наступает на второй рабочий день после заключения сделки. Таким образом, фактическим владельцем акции вы становитесь через два дня после ее покупки. Этот момент обязательно стоит учитывать, если вы рассчитываете получить дивиденды.

Раньше, когда на Московской бирже действовал режим «T+0», чтобы получить дивиденды, необходимо было владеть ценными бумагами на день закрытия реестра акционеров («отсечки»). Если совет директоров обозначил датой закрытия реестра, например, 20 июля, то вам достаточно было купить акцию 20 июля.

При покупке акции в режиме «Т+2» фактическая смена владельца ценной бумаги происходит только после расчета и клиринга по заключенной сделке, то есть на день «Т+2» после 19:00. Таким образом, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить бумагу не позднее, чем за два торговых дня до даты закрытия реестра.

Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2021118650-dividendy-chto-eto-takoe-i-kak-ikh-poluchit

Что такое дивиденды и 30 самых популярных вопросов о них

Чтобы разобраться, что же такое дивиденды и как на них заработать, нужно для начала определиться с базовыми понятиями. Ниже мы расскажем об этом простыми словами.

Дивиденды, это – часть прибыли, которую организация решила выплатить своим владельцам. Чтобы стать владельцем организации (хотя бы частично), необходимо приобрести ее акции.

Чем больше у вас акций, тем на бо́льшую долю прибыли вы будете претендовать. Акции любой компании дадут вам право получить дивиденды.

Это может быть никому не известное, только созданное акционерное общество или компания с миллиардными оборотами.

Оглавление

Начинающему инвестору стоит обратить внимание на акции компаний из первого эшелона, таких как Газпром, ЛУКОЙЛ, Сбербанк, Аэрофлот, ГМК “Норильский Никель” и пр. Такие бумаги принято называть голубыми фишками (blue chips).

В дальнейшем можно рассмотреть возможность покупки активов из второго и третьего эшелонов, они потенциально могут быть более доходными. Главное помнить, что риск и доходность взаимосвязаны и прямо пропорциональны: больше один – больше и другой.

Полный список акций, относящихся к первому (высшему) котировальному списку, смотрите тут.

И по тем, и по другим акциям вы можете получить дивиденды, однако разница между этими бумагами есть. Как правило, но не всегда, размер дивидендов по привилегированным акциям выше, чем по обыкновенным.

Вот основные отличия обыкновенных и привилегированных акций, которые вам надо знать:

(*) – так должно быть, но на практике бывает по-другому. Если у эмитента нет прибыли и нет целевых резервов, то им может быть принято решение не выплачивать дивиденды по привилегированным акциям. Тогда они обретают право голоса на общем собрании акционеров и становятся по своей сути обыкновенными.

Таким образом, обыкновенные акции – это, скорее, инструмент управления обществом, а привилегированные – инструмент получения дохода.

Не у всех эмитентов есть привилегированные акции, их наличие необязательно. У части компаний ранее они были, но в дальнейшем они отказались от них (например, ЛУКОЙЛ).

Как получить дивиденды? Основные шаги

Если у вас уже открыт брокерский и депозитный счет, вы готовы к проведению сделок, то пропускайте нулевой этап и переходите к первому. Если это не так, то вкратце расскажем о том, что вам нужно сделать.

Шаг ноль – подготовиться к проведению сделок

Вы, как физическое лицо, по закону не можете совершать сделки на рынке ценных бумаг напрямую. Для этого нужен профессиональный участник рынка, например, брокер. Работая через него, вы самостоятельно принимаете решение о сделках.

Для начала вам нужно выбрать брокера, заполнить необходимые документы и открыть у него счет. Вместе с брокерским счетом, где будут храниться ваши деньги, вам откроют также депозитарный счет, используемый для хранения бумаг. С этого момента вы сможете начать работу на бирже.

ВАЖНО: Все инвесторы подразделяются на квалифицированных и неквалифицированных. В зависимости от того, к каким из них относитесь вы, брокер может установить для вас ограничения на допуск к определенным площадкам и/или инструментам.

Если вы заинтересованы в признании вас квалифицированным инвестором, то можете подробнее прочитать об этом в статье 51.2. “Квалифицированные инвесторы” Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”.

Шаг первый – определить, что купить

Собственно, это самое важное. Тут можно воспользоваться любым из доступных информационных источников: календарем инвестора (подробнее о нем дальше) или готовыми рекомендациями из аналитических рассылок и публикаций.

Опытные участники фондового рынка пользуются собственными прогнозами на основе анализа отчетности эмитента. Кто-то использует для принятия решений слухи или инсайд, но последний законодательно запрещен, учтите.

Шаг второй – решить, когда купить

Чем раньше вы определитесь с выбором бумаги, тем больше будете иметь возможностей для ее покупки. Если вы инвестируете в акцию исключительно под получение дивидендов и планируете ее сразу же после выплаты продать, то для вас существуют несколько этапов возможной покупки:

1-й этап – до объявления момента дивиденда;

2-й этап – после объявления размера дивиденда;

3-й этап – накануне даты фиксации списка владельцев акций.

Дата фиксации списка владельцев акций (дата закрытия реестра владельцев, дата отсечки) – дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. Список лиц и количество принадлежащих им бумаг составляет реестродержатель по запросу эмитента на основании собственных данных и информации от депозитариев. Количество бумаг фиксируется на 23:59:59. Подробнее указано тут.

На каждом следующем этапе происходит увеличение количества доступной информации, что позволит вам лучше выбрать актив и точнее определить его потенциальную доходность.

Но учтите, что чем раньше купите бумагу, тем дольше ваши деньги будут “заморожены” в этом активе, и тем дольше нельзя будет их использовать для других инвестиций.

С другой стороны, чем ближе дата закрытия реестра, тем выше будет спрос, а с ним и цена. Не надо пояснять, что вы заинтересованы купить акции дешевле, так как дивидендная доходность в таком случае будет выше. Подробнее о дивидендной доходности в следующем разделе.

Вам как инвестору надо будет сделать выбор.

Шаг третий – совершить покупку

Неважно, через какого брокера и на какой площадке вы совершите покупку. Главное, чтобы акции поступили на ваш депозитарный счет до даты фиксации списка владельцев акций. Получите на свой счет акции хотя бы на день позже – останетесь без дивидендов.

Имейте в виду, что торги на бирже в основном режиме по акциям идут в Т+2, то есть дата оплаты и, самое важное, перерегистрации прав на бумагу будет на второй рабочий день после даты покупки.

То есть вы должны купить бумагу не позднее понедельника, если фиксация списка будет в среду. Или не позднее четверга, если фиксация в следующий понедельник. Будьте аккуратнее с праздниками, они удлиняют сроки перерегистрации бумаг.

Шаг четвертый – решить, когда продать

Если вы приобретали бумаги только для получения дивидендной доходности и не собираетесь долго оставаться их владельцем, то вы можете начать продавать их на бирже за один рабочий день до даты закрытия реестра.

Дело в том, что, как было сказано в предыдущем блоке, оплата и перерегистрация бумаги идут два рабочих дня после сделки. Следовательно, бумаги с вашего счета в таком случае уйдут уже позже закрытия реестра, и вы получите дивиденды в полном объеме.

Однако имейте в виду, что вашему примеру последуют многие, и есть все шансы продать бумагу дешево. Стоимость снизится на сумму, сопоставимую с выплаченным дивидендом. Это называется «дивидендный гэп».

У вас есть несколько вариантов действий: или продавать бумагу с гэпом, или выжидать, пока он скорректируется в обратную сторону. Величина гэпа является хоть и прогнозируемой, но ситуативной величиной, равно как и скорость, с которой акции отыграют это падение. Иногда на это требуется день, иногда месяц. Так что минусы есть у каждого варианта.

Шаг пятый – получить дивиденды

В законе установлены максимально допустимые сроки выплаты дивидендов.

На выплату дохода номинальному держателю акций должно уходить не более 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам – не более 25 рабочих дней с даты фиксации реестра.

Эмитентом могут быть установлены и более сжатые сроки. Их, а также иные условия выплаты дивидендов, он указывает в дивидендной политике.

Если вы приобретали бумаги на бирже через брокера, то номинальным держателем бумаг будет являться ваш депозитарий. Средства от эмитента будут зачислены сначала на его счет, а потом в течение одного–двух дней он переведет их вам. Так что ожидайте поступления дивидендов не позднее 10 – 15 рабочих дней с даты отсечки.

При заполнении анкеты вы указывали, куда именно вы хотите получать выплаты доходов по ценным бумагам (НКД по облигациям, дивиденды).

Как правило, предлагается два варианта – выплата на ваш расчетный счет в банке или на брокерский счет. Последний вариант возможен в том случае, если брокер и депозитарий являются одним юридическим лицом.

Какой именно счет указан у вас, вы всегда сможете уточнить у своего брокера или обратившись напрямую в депозитарий.

Есть несколько основных стратегий, используя которые можно заработать на дивидендах:

1-я стратегия – купить после проведения совета директоров и объявления размера дивидендов, а продать после фиксации списка владельцев акций.

2-я стратегия – купить накануне даты фиксации, продать сразу после нее.

3-я стратегия – купить после проведения совета директоров и объявления размера дивидендов, продать после закрытия гэпа.

Подробнее об указанных выше корпоративных событиях читайте в этом разделе.

Наиболее распространенной для частных инвесторов является первая стратегия. Инвестирование по этой схеме может дать доход значительно больший, нежели ставка банковского депозита.

Однако риски также велики, гэп может оказаться значительно больше планируемого и съест вашу фактическую доходность.

Вторую стратегию предпочитают крупные инвесторы, третья же выглядит более привлекательной с точки зрения риска, но период закрытия гэпа может быть неопределенно долгим.

Для планирования своих действий по покупке акций под выплату дивидендов вы должны четко понимать, как устроен весь механизм их выплаты. Закон дает обширное описание, но если кратко и упрощенно, то это выглядит так:

1. Завершается отчетный период (квартал, полугодие или год), составляется отчетность, и исходя из нее определяется финансовый результат деятельности акционерного общества, получен убыток или прибыль. Поскольку убыток – это отдельная история, будем считать, что в нашем примере общество работает эффективно, и у него есть прибыль.
2. Совет директоров проводит собрание, на котором принимает решение, как распределить полученную прибыль. Какую часть инвестировать, какую убрать в резерв, а какую отдать на выплату дивидендов. На совете определяются рекомендуемый размер дивидендов и дата определения списка лиц, имеющих право на выплату дохода.
3. Далее проходит общее собрание акционеров, на котором принимается решение об итоговом размере дивиденда, который не может быть выше рекомендуемого в пункте 2. Меньше может (но на практике практически не случается), а больше – никогда.
4. После наступления утвержденной даты реестродержателем определяется итоговый список владельцев акций, по которому эмитент производит выплату.
5. Вы получаете деньги на счет.

Зафиксируем основные события, на которые вам в дальнейшем нужно будет опираться и даты которых нужно отслеживать:

• публикация отчетности (позволит дать предварительный прогноз по дивидендам);
• собрание совета директоров по вопросу распределения дивидендов (определит максимальную величину дивиденда и предложит дату фиксации списка);
• общее собрание акционеров (утвердит итоговую сумму дивидендов и дату фиксации);
• дата фиксации списка (дата отсечки);
• дата выплаты.

Для вашего удобства в интернете много источников, где вся эта информация собрана в форме календарей. Названий у них множество: календарь инвестора, дивидендный календарь, календарь дивидендов и др.

Они есть практически у всех крупных игроков рынка – брокеров, банков, управляющих компаний, даже у биржи.

Тут вопрос привычки и удобства, каким календарем будет удобно пользоваться именно вам, и где информация будет максимально полной и оперативной.

На что еще важно обратить внимание? Дивиденды – это часть прибыли компании. И если по результатам отчетного периода нет прибыли, то выплата остается под вопросом.

Если мы говорим об акциях российских эмитентов, то владельцы обыкновенных акций, скорее всего, не получат ничего.

А владельцы привилегированных акций получат или фиксированную сумму из специально созданного под этот случай резерва, если это предусмотрено уставом акционерного общества, или также ничего.

В последнем случае привилегированные акции получат право голоса, т. е. приравняются в своих правах к обыкновенным.

Если же мы говорим об акциях зарубежных эмитентов, то тут надо смотреть каждый конкретный случай, у разных стран свои законы.

В теории все хорошо, но практика есть практика. Наличие прибыли у компании не всегда гарантирует выплату дивидендов, даже по привилегированным акциям.

Это правило было закреплено решением Конституционного суда Российской Федерации в 2021 году. Тогда владелец привилегированных акций подал в суд на одну из дочерних компаний Газпрома, АО «Газпром газораспределение Ростов-на-Дону», считая, что его права как акционера были нарушены.

Суть дела: компания не выплатила дивиденды по привилегированным акциям, хотя уставом общества было предусмотрено право акционера на получение фиксированного дивиденда по привилегированным акциям, и по результатам года компания получила прибыль, следовательно, средства на выплату имелись.

Дополнительная информация содержится в следующих ФЗ:

• “О рынке ценных бумаг” от 22.04.1996 № 39-ФЗ;

Источник: https://a2-finance.com/posts/1571736256-chto-takoe-dividendy

Что такое дивиденды и как их получить 2021 | Блог инвестора

Как я уже рассказывал в статье инвестирование в акции, заработать на них можно несколькими способами: на росте стоимости самих ценных бумаг, на дивидендах и путем совершения операций с CFD на акции.

Сегодня хочу подробно остановиться на теме заработка на дивидендах. Начнем с простейшего – объясню, что такое дивиденды простыми словами, как их получить и сколько на них можно заработать.

• Что такое дивиденды простыми словами
• Как получать дивиденды с акций
• Налогообложение
• Сколько можно заработать на дивидендах
• Сколько нужно акций, чтобы жить на дивиденды

Сколько раз в год выплачивают дивиденды

Обязанность и периодичность выплаты дивидендов государством не установлена. Большинство российских компаний производят выплаты 1 раз в год.

Сколько и когда начислять дивидендов утверждается на общем собрании. В периоды активного привлечения инвесторов могут быть предусмотрены квартальные или полугодовые отчисления.

В США распространена ежеквартальная выплата.

Всю имеющуюся в распоряжении прибыль организация не распределяет между акционерами. Часть выручки обычно уходит на развитие бизнеса.

Кроме этого, в трудные для компании времена собрание участников общества может прийти к мнению об отказе выделения денег на выплату дивидендов и направлении их закупку оборудования или сырья.

Периодичность проведения собраний акционеров и их полномочия прописываются в учредительных документах Общества.

Иными словами, приобретая акции организации, вы инвестируете в нее свои деньги, помогая работе компании. После того, как предприятие начинает получать стабильный доход, оно отчисляет часть прибыли владельцам ценных бумаг в виде дивидендов.

Выделяют следующие типы дивидендов:

• Регулярные – выплачиваются постоянно через определенное время.
• Дополнительные – не постоянны и выплачиваются при получении дохода намного больше запланированного или для повышения интереса к компании.
• Специальные – носят единичный характер и часто привязаны к определенному событию (юбилей, заключение крупной сделки и т.д.).
• Ликвидационные – согласно названию связаны с закрытием предприятия или отдельного производства.

Как получать дивиденды с акций

Чтобы получить доход от дивидендов, нужно изучить дивидендную политику организации, своевременно купить ценную бумагу и ожидать поступления выплат на счет, открытый у брокера. Давайте разберем каждый шаг подробнее.

1 шаг. Следим за дивидендной политикой и ее изменениями.

Размер выплат по дивидендам и дата отсечки в акционерном обществе утверждаются исходя из рекомендаций совета директоров.

Дивидендная отсечка — календарный день, в который производится закрытие реестра (списка) держателей акций. Чтобы получить дивиденды, вы должны владеть ценными бумагами на конец этого дня.

По общепринятым правилам цепочка назначения дивидендов осуществляется в следующем порядке:

• Совет Директоров ориентируясь на результаты деятельности за отчетный период формирует послание общему собранию акционеров, в котором указывает сколько денег можно направить на выплату дивидендов без ущерба для дальнейшей работы.
• Финальное решение по данным вопросам остается за общим собранием. В 95 % случаев окончательный вердикт принимается согласно рекомендациям совета директоров, т.е. дивиденды выплачивают. Если ведущие акционеры выступают против, выплату могут отменить или перенести на другую дату, например, следующий квартал.

Рекомендую к прочтению:  Nasdaq что это

После принятия окончательного решения о выплате дивидендов:

• Дата отсечки устанавливается в срок, не превышающий 20 календарных дней со дня общего собрания акционеров.
• Для организаций, ведущих торги на бирже, день закрытия реестра устанавливается не раньше 10 дней после проведения общего собрания акционеров, но не позже 20 дней в соответствии с фед. законом № 208 “Об акционерных обществах”.

Найти информацию о сумме прибыли, направляемой на дивиденды и дате “отсечки” можно на офиц. сайте компании или на сервисе раскрытия информации Интерфакс – e-disclosure.ru.

На фондовой бирже США вы можете проследить историю выплаты дивидендов несколько десятилетий назад. Например, на morningstar.com. Идеальной ситуацией, конечно же, является ситуация, когда компания выплачивала дивиденды за отчетный период на протяжении 5-10 лет.

При этом, периодичность собраний совета директоров и важные моменты касательно дивидендов утверждаются в дивидендной политике общества. Поэтому прежде, чем покупать акции компании рекомендуется ознакомиться с ее дивидендной политикой.

2 шаг. Подготовка.

Узнав дату дивидендной отсечки мы определяем день, на который на нужно являться владельцем ценной бумагой, чтобы получить деньги.

Рекомендую создать специальный календарь, куда можно вносить дни закрытия реестра всех акций компаний, которые вас интересуют для получения дивидендов.

Сколько держать акции, чтобы получить дивиденды

Вам не нужно покупать акции в январе и держать их в инвестиционном портфеле 6-9 или 12 месяцев. Достаточно приобрести их за пару-тройку дней до закрытия реестра и быть их собственником на конец рабочего дня, предшествующего отсечке. Уже через день вы можете попытаться продать ценные бумаги, но дивиденды будут начислены на брокерский счет.

российских акций с максимальной доходностью по выплатам на 2021 год.

О том сколько нужно акций, чтобы получать дивиденды, читайте в статье.

Компании США с высокими дивидендами

В США в 2021 году MORL объявил самый высокий дивиденд – 48,24%,

• 38,89% стоимости акций выплатила Westrock Company (WRK),
• 38,68% – Ennic Inc. (EBF),
• 33,65% – был объявлен RiverNorth Opportunties Fund Inc. (RIV),
• пятое место в рейтинге занимает SandRidge Mississippian Trust (SDT) – 28,39%.

В 2021 г. хорошие перспективы на стабильную и высокую доходность у компаний:

• S & P Global Inc (SPGI)
• Браун Форман (BF.A BF.B)
• Walgreens Boots Alliance (WBA)
• PepsiCo (PEP)

3 шаг. Приобретение акций на бирже. 

Новичкам следует знать, что купля-продажа ценных бумаг на бирже осуществляется по типу торгов “Т+2”.

Такая система подразумевает, что полноправным владельцем ценной бумаги, вы станете только в конце 2-ого дня после 19:00, с момента подтверждения сделки.

Соответственно, для получения дивидендов нужно купить акции не позднее, чем за 2 дня до отсечки.

В настоящий момент торговать акциями на Московской бирже только через брокера, т.к. напрямую с физическими лицами они не работают. Для этого нужно открыть брокерский счет.

Ведущими брокерами на январь 2021 года, по данным самой биржи, являются:

Из них самые выгодные тарифы предлагает ФИНАМ (офиц. сайт – www.finam.ru), который входит в ТОП-5 брокеров, получивших лицензию Центрального банка России.

Давайте разберем на примере. Дата закрытия реестра владельцев акций Сбербанк– 13.06.2021г.

Для того, чтобы попасть в список получателей выплат дивидендов нужно учесть режим торгов Т+2, т.е. купить за два дня до даты отсечки.

Иными словами, для получения дивидендных выплат по акциям Сбербанка в размере 19,89 рублей с 1 акции вам нужно купить их до 10 июня 2021 года включительно.

Источник: https://livetouring.org/chto-takoe-dividendy/